Examen du XTB en 2025 : frais, sécurité, fonctionnement et plus encore !

XTB, un courtier international comptant plus d'un million de clients, se distingue par sa transparence, son excellent support client et sa plateforme adaptée aux différents profils d'investisseurs. XTB est idéal pour ceux qui cherchent à investir dans des actions et des ETF sans frais d'exécution (jusqu'à 100 000€ de volume de transactions mensuel), ainsi que pour ceux qui souhaitent explorer d'autres marchés tels que le Forex, les indices ou les matières premières.

Dans cet article, nous analyserons les caractéristiques de XTB en Europe, y compris ses frais, ses avantages et ses inconvénients, pour vous aider à déterminer si ce courtier est le bon choix pour vous.

Vue d'ensemble

Fondé en 2002, XTB est un courtier en ligne mondial dont le siège social est situé à Varsovie, en Pologne. Le modèle économique a été initialement conçu pour en échangeant (achat et vente d'actifs sur une courte période) via Contrats sur différence (CFD), un type d'investissement à effet de levier. Au fil du temps, la société a élargi son offre pour inclure des actions et des ETF (actifs réels, et non dérivés).

XTB propose deux plateformes d'investissement : xStation 5 (version Web) et Station mobile, tous deux dotés d'outils de recherche performants, d'un haut niveau de personnalisation et d'une interface accessible pour les investisseurs (même si cela peut sembler complexe au départ pour les débutants).

La plupart des outils disponibles sont conçus pour analyse technique plutôt que analyse fondamentale. Cependant, à des fins d'analyse fondamentale, XTB fournit le « analyse de marché » fonctionnalité, qui permet de filtrer les actions et les ETF en fonction d'indicateurs fondamentaux clés (EPS, P/E, ROE, etc.).

En plus de fournir un accès à plus de 5 000 actions et ETF, XTB propose également CFD sur le Forex, les indices, les matières premières et les crypto-monnaies.

Le processus d'ouverture de compte est simple, avec dépôts et retraits rapides et faciles. En outre, le compte démo est un excellent outil pour vous familiariser rapidement avec la plateforme.

Faits saillants

Avantages et inconvénients

Pros

• 0 % de frais de transaction sur les actions et les ETF jusqu'à 100 000€ de volume de transactions mensuel
• Actions fractionnées (actions et ETF)
• Compte démo
• Carte de paiement (portefeuille électronique)
• Plateformes d'investissement personnalisables
• Investissement minimum faible en actions et en ETF (à partir de 10€)
• Matériel pédagogique
• Intérêts sur les liquidités non investies
• Investissement automatique par le biais de plans d'investissement

Les inconvénients

• La plateforme peut ne pas être intuitive pour les débutants
• Concentration limitée sur l'analyse fondamentale
• L'entreprise compte toujours sur CFD, qui sont des instruments dérivés plus risqués, ce qui peut présenter un inconvénient pour les investisseurs « buy and hold » à long terme
• Frais de conversion de devises relativement élevés (0,5 %)
• Absence de produits tels que des obligations et des options

Plateformes d'investissement

Comme mentionné ci-dessus, XTB propose deux plateformes d'investissement : Gare 5 (version PC) et Station mobile (application mobile). Commençons par le premier.

Gare 5

Après l'enregistrement et la connexion à la plateforme, la page suivante apparaît :

Dans le coin supérieur gauche, vous avez plusieurs onglets dans lesquels vous pouvez choisir différents produits financiers en « PRÉFÉRÉ » pour les favoris (si vous les avez déjà présélectionnés), « CHAUD », et par classes d'actifs.

Pour plus de simplicité, vous pouvez utiliser le barre de recherche, qui vous aide à trouver le produit financier de votre choix.

Faisons une recherche pour EUNL (un ETF d'actions mondiales), qui, comme vous pouvez le voir, apparaît dans la barre de recherche :

Sur le côté droit, nous avons les onglets suivants : graphiques, actualités, calendrier, analyse de marché, éducation/vidéos, historique du compte et enfin, plans d'investissement.

Nous pensons que la plupart de ces options sont intuitives à comprendre après avoir exploré chacune d'elles.

Station mobile

Le Station mobile est une adaptation de Gare 5 pour les appareils mobiles. Bien entendu, elle présente certaines limites par rapport à la version de bureau, mais elle reste utile pour suivre l'actualité, suivre les performances du portefeuille et même effectuer des analyses techniques.

Voici quelques captures d'écran :

Marchés et produits financiers

En Europe, la gamme de produits comprend à la fois actifs réels (actions et ETF) et produits financiers dérivés (CFD).

Vous trouverez ci-dessous la liste complète (avec les détails ci-dessous) :

• Stocks : Plus de 3 500 actifs disponibles sur plus de 15 bourses du monde entier. Le montant minimum de transaction n'est que de 10€ (des fractions d'actions sont disponibles), et les transactions sont sans commission pour des montants allant jusqu'à 100 000€ par mois. Comprend l'accès gratuit à des devis en temps réel.
• ETF : XTB propose plus de 1 350 ETF répartis sur des indices, des secteurs et même des matières premières. Tout comme les actions, le montant minimum de transaction est de 10€ et la négociation est gratuite pour des montants allant jusqu'à 100 000€ par mois.
• Forex : Grâce aux CFD, vous pouvez investir dans plus de 70 paires de devises avec un effet de levier pouvant atteindre 30x. Les spreads commencent à 0,00008 pips et vous pouvez négocier à partir de 0,01 lot.
• Indices : Grâce aux CFD, vous pouvez multiplier par 20 vos investissements. Les spreads commencent à 0,012 pips et plus de 30 CFD sur indices sont disponibles.
• Matières premières: En utilisant les CFD, vous pouvez multiplier par 10 les investissements en matières premières. Les spreads commencent à 0,00008 pips et plus de 25 CFD sont disponibles (y compris l'or, l'argent, le pétrole et le gaz naturel).
• Cryptomonnaies : Enfin, vous pouvez également négocier des CFD sur les cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, Stellar, Dogecoin), avec un effet de levier pouvant atteindre 2 fois. Les spreads commencent à 0,22 % du prix du marché et plus de 45 CFD sur cryptomonnaies sont disponibles.

Remarque : Les niveaux de levier mentionnés pour chaque classe d'actifs (allant de 2 x à 30 fois) ont été définis par Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), comme vous pouvez le voir ici.

Liste des CFD

Ils proposent également Plans d'investissement, une solution qui vous permet de investir automatiquement dans des actifs prédéfinis (y compris l'option de prélèvement automatique depuis votre compte bancaire).

Vous trouverez ci-dessous une explication pratique, car il s'agit de l'une des caractéristiques les plus recherchées par les investisseurs.

Plans d'investissement - étape par étape

Investment Plans est une solution qui permet d'investir automatiquement dans des actifs prédéfinis (avec l'option de prélèvement automatique sur votre compte bancaire).

Étape 1 : Accédez au « Plans d'investissement » onglet et sélectionnez « vérifier l'offre ».

Cliquez ensuite sur « Commencer à investir » :

Après avoir lu le avertissement légal (investir dans des ETF comporte des risques), cliquez sur « Je comprends » :

Étape 2: Sélectionnez les ETF que vous souhaitez inclure dans votre portefeuille. Dans notre cas, à titre d'exemple illustratif, nous avons choisi « iShares Core S&P 500 UCITS » et « iShares NASDAQ 100 UCITS » :

Étape 3 : Sélectionnez l'allocation. Nous avons investi 70 % dans « iShares NASDAQ 100 UCITS » et 30 % dans « iShares Core S&P 500 UCITS ». Cliquez sur « Créer un plan d'investissement » :

Le plan a été créé sous le nom « Long terme », puis cliquez sur « Renforcer le plan d'investissement » :

Étape 4 : Sélectionnez la manière dont vous souhaitez effectuer un dépôt dans le plan. Nous choisirons l'option « Investir automatiquement » pour investir automatiquement.

Étape 5 : Sélectionnez le mode de paiement. Trois options s'offrent à vous : carte de paiement (avec des frais de 0,7 %), fonds gratuits (en utilisant l'argent déjà présent sur votre compte) et virement bancaire. Dans notre exemple, nous utiliserons une partie du 500€ déjà disponible dans le compte.

Étape 6 : Sélectionnez le montant récurrent et la fréquence d'investissement. Dans notre cas, nous avons fixé un investissement mensuel de 50€, dont 35€ vont au premier ETF et 15€ au deuxième ETF.

Étape 7 : Consultez le « Résumé automatique des investissements » et confirmez la commande.

Et c'est tout !

Enfin, ils proposent également une carte virtuelle multidevises, qui vous permet d'envoyer et de recevoir de l'argent, d'effectuer des paiements, d'échanger des devises, etc.

Frais et commissions

XTB est très transparent en ce qui concerne ses frais, à la fois pour actions et ETF ainsi que pour CFD. Vous trouverez ci-dessous une liste détaillée :

Les écarts varient selon les classes d'actifs et au sein d'une même classe d'actifs. L'écart est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. En utilisant les CFD sur indices comme exemple, vous pouvez clairement voir la disparité entre eux (qui dépend également des conditions du marché) :

Selon Rapports financiers de XTB, la principale source de revenus est CFD.

Enfin, les frais de conversion de devises de 0,50 % s'appliquent lorsque vous achetez ou vendez un actif dans une devise autre que l'euro. Par exemple, si vous souhaitez acheter des actions américaines, XTB convertit automatiquement vos euros en dollars et, lorsque vous vendez, vos dollars en euros.

Il est important de noter que ce coût est intégralement appliqué au moment de l'achat, comme en témoigne la perte de 1 % enregistrée immédiatement après l'ouverture d'une position.

Sécurité et réglementation

Les filiales de XTB sont entièrement supervisées par des régulateurs de premier plan tels que la Financial Conduct Authority (FCA), l'Autorité polonaise de supervision financière (PFSA ou KNF en polonais), la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et la Financial Services Commission (FSC).

Lors de l'ouverture d'un compte, vous vous inscrirez via l'une des filiales de XTB. En voici les principales :

Selon Réglementations européennes, XTB, comme les autres courtiers européens, est tenu de séparer les actifs des clients. Qu'est-ce que cela signifie ?

Les fonds des clients sont conservés complètement séparés sur les fonds propres de XTB, en veillant à ce que, dans le cas de faillite peu probable, les fonds des clients leur seront restitués au lieu d'être traités comme des actifs récupérables par les créanciers généraux de XTB.

Chez XTB, vos actifs (trésorerie + investissements) sont couverts par le fonds de compensation de chaque entité, comme indiqué dans le tableau ci-dessus.

Enfin, XTB est cotée à la Bourse de Varsovie (WSE) — indice WIG30, ce qui signifie qu'elle est tenue de publier régulièrement des rapports financiers, de se conformer à des exigences réglementaires plus strictes et de faire l'objet d'une surveillance accrue de la part des différentes autorités financières.

Cette caractéristique ajoute une niveau de sécurité supplémentaire pour les investisseurs.

Contenu pédagogique

XTB Europe met également l'accent sur son offre éducative. Sur xStation 5, sous l'onglet « Éducation/Vidéos », vous trouverez une collection de vidéos produites par différents experts, y compris un « aperçu hebdomadaire ».

En outre, il propose également des articles éducatifs, des analyses de marché et des webinaires quotidiens.

Verdict final : cela vaut-il la peine d'investir dans XTB ?

XTB se distingue en tant que courtier bien établi, proposant une large gamme de produits financiers, allant des actions sans commission et des ETF aux CFD sur le Forex, en passant par les indices, les matières premières et les crypto-monnaies.

La plateforme xStation 5 et l'application mobile offrent une expérience d'investissement intuitive et personnalisable, ce qui les rend idéales pour les investisseurs débutants et expérimentés.

Bien que le XTB présente de nombreux avantages, tels que l'investissement fractionné d'actions et le fait de générer des intérêts sur les liquidités non investies, il présente également certaines limites, notamment une focalisation réduite sur l'analyse fondamentale et des frais de conversion de devises relativement élevés.

Cependant, la supervision par les principaux régulateurs et la séparation des fonds des clients renforcent la sécurité de la plateforme. En outre, le fait d'être coté à la Bourse de Varsovie apporte une couche supplémentaire de transparence et de crédibilité.

En résumé, XTB est un excellent choix pour ceux qui recherchent un courtier accessible, sécurisé et diversifié, particulièrement attrayant pour les investisseurs européens grâce à son support local dédié.‍

_{Avertissement : Les CFD sont des instruments complexes qui présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. Entre 76 et 85 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD avec ce fournisseur. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.}