Bilan DEGIRO 2025 : est-ce que cela en vaut la peine pour les investisseurs européens ?

DEGIRO est un courtier européen qui compte plus de 3 millions d'utilisateurs répartis dans plusieurs pays européens. Il se distingue en offrant un accès à un large éventail de marchés et de produits financiers via une plateforme simple mais fonctionnelle.

DEGIRO convient particulièrement à ceux qui cherchent à investir à long terme dans des actions et des ETF avec des commissions réduites - surtout si on les compare aux frais généralement facturés par les banques traditionnelles. En revanche, il n'offre aucun intérêt sur les soldes de trésorerie non investis, et ne fournit pas d'accès direct aux cryptos ou au forex, et des alternatives moins chères sont disponibles dans certains cas.

Les investisseurs bénéficient d'un système d'indemnisation qui couvre toute perte d'actifs non remboursables, jusqu'à 90 % (avec un maximum de 20 000€) par client (en cas d'insolvabilité du courtier).

Dans cet article, nous examinerons en détail les principales caractéristiques de DEGIRO, notamment ses frais, ses fonctionnalités, ses avantages et ses limites, afin de vous aider à décider s'il s'agit du courtier qui vous convient.

Vue d'ensemble

Lancé en 2013, DEGIRO a été parmi les premiers courtiers « low cost » à pénétrer différents marchés européens. La société propose une gamme d'options d'investissement : actions, ETF, fonds communs de placement, contrats à terme, produits à effet de levier, obligations, options et warrants.

Sous le slogan « Tout le monde est investisseur, bébé », DEGIRO se présente comme l'un des pionniers en offrant aux investisseurs particuliers, des personnes comme vous et moi, l'accès à une variété d'actifs à moindre coût.

Outre les frais de transaction, DEGIRO génère des revenus en vous permettant de tirer parti de votre portefeuille (grâce aux intérêts du prêt sur marge) et en prêtant vos actions à d'autres investisseurs pour les vendre à découvert, toujours selon des procédures strictes de gestion des risques. Le prêt d'actions permet à DEGIRO de réduire ses coûts de manière significative, tout en ajoutant un petit (mais réel) niveau de risque supplémentaire pour vous en tant qu'investisseur.

L'interface de DEGIRO est assez intuitive, ce qui la rend idéale pour les investisseurs débutants et intermédiaires. Cependant, si les outils avancés d'analyse fondamentale ou technique sont une priorité pour vous, DEGIRO n'est peut-être pas la meilleure option. Pour des fonctionnalités plus avancées, des courtiers tels que Courtiers interactifs pourrait être plus approprié.

Faits saillants

Avantages et inconvénients

Pros

• Liste des ETF de base les plus populaires (seuls des frais de traitement externes s'appliquent)
• Application Web et mobile conviviale
• Une grande variété d'options de placement
• Matériel pédagogique : Investor's Academy
• Structure globale de faibles commissions
• Licence bancaire
• Aucuns frais d'ouverture de compte, d'inactivité ou de retrait

Les inconvénients

• 0,25 % de frais de conversion de devises
• Frais de traitement fixes de 1€
• Frais de connectivité de 2,50€ par échange et par an
• Pas de trading sur le Forex, les CFD ou les cryptomonnaies
• Support client médiocre
• Aucun intérêt sur les liquidités non investies
• Pas d'actions fractionnées ni d'ETF fractionnés

Types de comptes

DEGIRO propose quatre types de comptes : Basic, Active, Trader et Day Trader.

Lorsque vous vous inscrivez pour la première fois, un compte Basic vous est automatiquement attribué. Vous pourrez ultérieurement passer à Active, Trader ou Day Trader, mais vous devrez d'abord répondre à quelques questions pour vous assurer que vous possédez les connaissances requises pour ce niveau de risque supplémentaire (DEGIRO est légalement obligée de le faire).

• Compte de base : Vous avez accès à des frais peu élevés et pouvez négocier presque tous les instruments financiers. Qu'est-ce qui manque ? Vous ne pouvez pas négocier des options, des contrats à terme, vendre à découvert (« vente à découvert ») ou utiliser le prêt sur marge pour obtenir un effet de levier.
• Comptes actifs, de trader et de day trader : Ils vous permettent un accès complet aux actifs restreints sur le compte Basic. La seule différence entre Active et Trader réside dans le niveau d'effet de levier autorisé : jusqu'à 50 % et 100 % de la valeur de votre portefeuille, respectivement.
• Day Trader: Permet de négocier plus fréquemment pendant les heures de marché (avec des limites et des conditions spécifiques qui s'appliquent entre 8h00 et 21h30 CET). Ce type de compte ne peut être activé que sur demande et n'apparaît pas dans les « paramètres de trading » par défaut.

Pour la plupart des investisseurs débutants et à long terme, le compte Basic est plus que suffisant.

Plateforme de trading

DEGIRO fournit une plateforme de trading pour les appareils mobiles et les navigateurs de bureau. Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la version Web.

L'un des principaux atouts de DEGIRO est la facilité avec laquelle vous trouvez ce que vous recherchez. Une fois connecté, voici ce que vous verrez généralement :

La plateforme vous donne également un aperçu rapide de l'évolution des marchés : performance des principaux indices boursiers, principaux titres, calendrier économique (résultats, dividendes, etc.), dernières actualités et vidéos. Faites défiler la page vers le bas pour voir toutes ces informations.

Le « Rechercher des produits » Cette section est utile si vous souhaitez explorer tous les instruments financiers disponibles sur la plateforme.

Marchés et produits

DEGIRO propose des actions, des ETF, des obligations, des produits à effet de levier, des fonds, des options, des contrats à terme et des warrants. Cependant, DEGIRO n'autorise pas l'achat de fractions d'actions de ces actifs.

Actions

Vous pouvez négocier des actions provenant de plus de 50 bourses internationales dans 30 pays différents, dont le NASDAQ, le NYSE, Londres, Francfort et Amsterdam.

ETF (dispositifs de suivi)

Vous avez accès à des milliers d'ETF, qui peuvent être filtrés par type (ETF, ETN, ETC, Crypto Tracker), par bourse, par émetteur, par région, par indice de référence, par allocation d'actifs et par TER (Total Expense Ratio).

Des obligations

Vous pouvez choisir parmi des obligations souveraines (d'État) et d'entreprises (sociétés) sur le marché secondaire, provenant de différents pays.

Fonds communs de placement

Dans la section des fonds communs de placement, vous pouvez filtrer par type de frais et par émetteur.

Options

La gamme d'options disponibles est relativement étendue et couvre des marchés tels que CBOE, CME, Eurex et NYMEX. Vous pouvez filtrer par actif sous-jacent, prix d'exercice, mois et année. Avec un compte BASIC, vous ne pouvez pas négocier d'options.

contrats à terme

Pour les contrats à terme, l'offre est plus limitée. Vous ne trouverez pas une liste complète d'alternatives, donc si vous êtes spécifiquement intéressé par le trading de contrats à terme, il peut être intéressant de rechercher une plateforme plus spécialisée. Avec un compte BASIC, vous ne pouvez pas négocier de contrats à terme.

Cryptomonnaies et matières premières

Pour ces deux classes d'actifs, vous devrez vous fier à la barre de recherche principale, car il n'y a pas de catégorie dédiée dans « Rechercher des produits ».

Crypto-monnaies: Si vous recherchez « Bitcoin », vous trouverez plusieurs outils de suivi reproduisant le prix du Bitcoin. DEGIRO ne propose pas actuellement d'achat direct de cryptomonnaies, mais uniquement une exposition indirecte via des ETP (par exemple, les ETN). D'après leur Rapport annuel 2024, DEGIRO a l'intention de proposer des transactions cryptographiques directes pour certains marchés européens en 2025.

Matières premières: Pour « l'or », par exemple, vous trouverez ci-dessous un ETC reproduisant le prix de l'or.

Aucun intérêt sur les liquidités non investies

Contrairement à certains autres courtiers, DEGIRO ne paie aucun intérêt sur les espèces détenues sur votre compte. Que ce soit en euros, en livres ou dans une autre devise, vous ne gagnerez aucun intérêt sur ces soldes non investis.

Frais et commissions

Frais relatifs aux ETF

DEGIRO ne facture pas de frais d'exécution directe pour les ETF inclus dans sa « Popular Core Selection ». Cependant, il y a un hic : lorsque vous passez une commande, vous recevez des « frais de gestion » de 1€, qui ne sont pas versés à DEGIRO lui-même mais couvrent les coûts externes liés à l'exécution des transactions (par exemple, les frais de compensation et de règlement, les frais de contrat, les frais réglementaires, etc.).

Pour les ETF ne figurant pas dans la « Popular Core Selection », les frais sont de 2€ par ordre plus les frais de gestion de 1€.

Frais relatifs aux actions

Pour les actions (par exemple dans de nombreux pays européens, aux États-Unis et au Canada), les frais sont généralement de 1€ par commande plus 1€ de frais de traitement, soit un total de 2€ par commande. Pour certaines bourses européennes, cela peut être de 3,90€ + 1€ de frais de gestion. Pour les marchés tels que l'Australie, Hong Kong, le Japon ou Singapour, les frais de transaction peuvent atteindre 5€ par commande, plus les frais de traitement de 1€.

Frais supplémentaires

Certains frais dépendent du type d'actif (action, ETF, etc.) et de la bourse concernée (NYSE, NASDAQ, LSE, etc.) :

Frais de connectivité: 2,50€ par an par change (actions et ETF). Cela s'applique une fois que vous investissez dans des produits cotés en bourse. Pour les options, cela peut être de 5€ par mois.

Conversion de devises de 0.25 %: Si vous avez des euros mais que vous souhaitez acheter/vendre un actif coté dans une autre devise (par exemple, le dollar américain), vous devrez payer ces frais. Toutefois, si vous décidez de gérer un sous-compte dans cette devise, vous ne payez ces frais de conversion qu'une seule fois lors de la conversion depuis votre devise de base et une autre fois si vous reconvertissez vers votre devise de base pour le retrait.

Exemple:

• Dépôt en euros.
• Achetez un actif en USD → payez 0,25 %.
• Vendez l'actif et conservez des dollars américains sur votre compte.
• Achetez un autre actif en USD plus tard → pas de frais de conversion de devises supplémentaires.
• Revenez en EUR → payez à nouveau 0,25 %.‍‍
  

Sécurité et réglementation

La succursale néerlandaise de FlatexDEGIRO Bank, opérant sous la marque DEGIRO, est une filiale néerlandaise de FlatexDEGIRO Bank AG. L'entité FlatexDegiro Bank AG est réglementée en Allemagne et supervisée par la BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht).

En outre, la succursale néerlandaise de FlatexDEGIRO Bank (DEGIRO) est supervisée par la DNB (De Nederlandsche Bank) et l'AFM (Autoriteit Financiële Markten) aux Pays-Bas.

DEGIRO sépare les actifs des clients en entités distinctes, garantissant ainsi la protection en cas d'insolvabilité de DEGIRO.

Dans le scénario peu probable où les actifs séparés ne peuvent pas être restitués aux clients, DEGIRO est couvert par le système allemand d'indemnisation des investisseurs, qui indemnise jusqu'à 90 % des actifs non restitués, plafonné à 20 000 euros.

En outre, toutes les espèces détenues sur un compte DEGIRO auprès de FlatexDEGIRO Bank AG sont protégées jusqu'à 100 000€ dans le cadre du système allemand de garantie des dépôts.

Vous pouvez trouver plus d'informations sur ce système d'indemnisation sur le site web de BaFin en anglais, sous »Protection des dépôts et indemnisation des investisseurs. »

Comment fonctionne le système d'indemnisation allemand ?

Par exemple, si vous détenez 30 000€ d'actifs et que DEGIRO ne parvient à rembourser que 10 000€ (scénario hautement improbable), vous serez indemnisé pour 90 % des 20 000€ restants, soit 18 000€. Cela vous laisserait une perte de 2 000€.

Ce scénario est toutefois considéré comme très peu probable car :

1. Actifs séparés: DEGIRO ne détient pas vos actifs dans son propre bilan. Ils sont plutôt placés dans une entité juridique indépendante (souvent un Special Purpose Vehicle, SPV).
2. Risque de fraude: Si les actifs ne sont pas restitués, il s'agirait probablement d'une fraude, ce qui peut se produire chez n'importe quel courtier (bien que cela soit rare).
3. Réclamations des créanciers: Même si DEGIRO doit de l'argent à des créanciers, ceux-ci ne peuvent pas réclamer vos actifs séparés.

Essentiellement, vos actifs restent les vôtres. Dans le pire des cas d'insolvabilité d'un courtier, le transfert de vos actifs à un autre courtier peut prendre plusieurs semaines, mois, voire années, selon le processus d'insolvabilité, mais vous ne perdrez pas automatiquement vos actifs.

Ouverture d'un compte

L'ouverture d'un compte DEGIRO est relativement rapide et prend souvent moins de 10 minutes. Une fois que vous aurez cliqué sur « Devenir client » sur la page d'accueil, vous serez guidé à travers les étapes suivantes :

1. Informations personnelles
2. Identification
3. Expérience et connaissances

La validation peut prendre jusqu'à 24 heures.

Assistance à la clientèle

Le support client est l'un des points faibles de DEGIRO par rapport à certaines plateformes concurrentes qui offrent un service plus rapide et plus efficace ou une disponibilité 24h/24 et 7j/7.

• Assistance par e-mail: Pour les demandes générales, techniques ou liées à votre compte. Les réponses peuvent prendre 1 à 3 jours ouvrables, selon la complexité et le volume.
• Ligne téléphonique: Disponible les jours ouvrables pendant les heures de bureau. Le nombre exact dépend de votre pays (DEGIRO fournit généralement une assistance dans la langue locale sur chaque marché).
• Centre d'aide en ligne: base de connaissances complète contenant des FAQ, des guides étape par étape et des explications sur les produits, les frais et les fonctionnalités de la plateforme.

Restrictions

• Pas de chat en direct: De nombreux courtiers concurrents proposent désormais cette fonctionnalité.
• Aucune assistance le week-end ou en dehors des heures de bureau.
• Retards potentiels dans le courrier électronique: Ce qui peut être frustrant si vous avez des problèmes urgents (par exemple, des problèmes techniques ou des questions concernant des commandes en cours).

Verdict final : DEGIRO en vaut-il la peine ?

Si vous recherchez un courtier simple et fiable proposant des frais compétitifs pour les investissements en actions et en ETF, DEGIRO reste l'une des meilleures options en Europe. Il est particulièrement intéressant pour les investisseurs à long terme qui souhaitent constituer un portefeuille diversifié à des coûts de transaction inférieurs à ceux des banques traditionnelles.

DEGIRO propose une large gamme d'instruments financiers, l'accès à plus de 50 bourses internationales et l'absence de frais d'ouverture de compte, d'inactivité ou de retrait, des caractéristiques qui le rendent particulièrement attrayant pour les investisseurs débutants et intermédiaires.

Néanmoins, vous devez être conscient de certains inconvénients :

• Aucun intérêt sur les liquidités non investies: Cela peut être important si vous préférez percevoir des intérêts sur des fonds inutilisés, en particulier dans un environnement de taux d'intérêt plus élevés.
• Assistance à la clientèle: L'absence de chat en direct et les temps de réponse parfois lents peuvent être un inconvénient.
• Conversion de devises de 0.25 %: Bien que transparent, cela peut s'additionner si vous négociez fréquemment des actifs cotés dans une autre devise.
• Classes d'actifs limitées: Pas de trading direct sur les cryptomonnaies, le Forex ou les CFD (uniquement une exposition indirecte via des trackers ou des ETN).

Du point de vue de la sécurité et de la réglementation, DEGIRO repose sur des bases solides : les actifs sont séparés au sein d'une entité indépendante (SPV), les actifs non restitués sont indemnisés jusqu'à 20 000 euros et les dépôts en espèces sont couverts jusqu'à 100 000 euros par le système allemand de garantie des dépôts.

Dans l'ensemble, DEGIRO continue d'être une référence parmi les courtiers « low cost » en Europe et constitue pour beaucoup un excellent point d'entrée dans le monde de l'investissement. Si votre priorité est un accès à faible coût aux actions et aux ETF via une plateforme conviviale, il vaut vraiment la peine de le considérer comme votre compte de courtage principal.