Bilan d'Interactive Brokers en Europe en 2025 : taux d'intérêt, sécurité et bien plus encore !

Interactive Brokers (IBKR) est largement considérée comme l'un des courtiers les plus robustes au monde, étant présent sur le marché depuis 1978. Il a toutefois la réputation d'être « complexe » et de ne pas être particulièrement adapté aux débutants, principalement en raison de sa plate-forme principale, la Trader Workstation (TWS). IBKR a tout de même introduit des options plus accessibles, telles que le portail client et l'application mobile IBKR GlobalTrader.

C'est pour qui ?

IBKR peut convenir à ceux qui cherchent à investir à long terme dans des actions et des ETF, à explorer des instruments plus « exotiques » (tels que options), et qui valorisent des taux de change compétitifs et des fonctionnalités avancées de gestion de portefeuille.

Bien qu'il ne propose pas d'investissement sans commission, c'est l'un des courtiers les plus anciens et les plus réputés du marché, avec généralement des spreads très compétitifs. Bien que son utilisation soit plus exigeante, sa résilience et ses résultats en font un produit particulièrement attrayant pour les investisseurs à la recherche d'une solution fiable à long terme. N'oubliez pas, investir est un engagement à long terme : il vaut mieux choisir un courtier sur lequel vous compterez pendant des années.

IBKR est réglementé par de nombreuses autorités à travers le monde, notamment le Banque centrale d'Irlande, qui supervise Interactive Brokers Ireland Limited - la filiale par l'intermédiaire de laquelle de nombreux investisseurs européens ouvrent un compte. Les actifs des clients sont protégés jusqu'à 20 000€, couvrant jusqu'à 90 % de toute perte (trésorerie + actifs) dans le cadre du système d'indemnisation des investisseurs.

Dans cet article, nous aborderons les principales caractéristiques de Interactive Brokers en Europe, couvrant les frais, les fonctionnalités, les avantages et les inconvénients, afin que vous puissiez décider si ce courtier vous convient !

_{Divulgation : Je possède des comptes personnels et professionnels auprès d'Interactive Brokers.}

Points forts d'IBKR

Avantages et inconvénients

Pros

• Faibles commissions pour les actions, les ETF et les options
• Très faible frais de conversion de devises
• La gamme de produits la plus large dans le secteur du courtage
• Excellente réputation (fondée en 1978)
• Des recherches approfondies et outils pédagogiques
• Application mobile moderne (IBKR GlobalTrader) pour les actions, les options et les ETF, idéal pour les débutants

Les inconvénients

• Compliqué et chronophage processus d'ouverture de compte
• Courbe d'apprentissage plus abrupte pour les débutants (surtout si vous utilisez TWS)
• La navigation sur le site Web peut être déroutant
• Aucun intérêt sur des liquidités non investies inférieures à 10 000€

Intérêts sur les liquidités non investies

L'un des aspects les plus remarquables d'Interactive Brokers Europe est qu'elle verse des intérêts sur les soldes inutilisés des clients. Cependant, il y a une mise en garde importante : vous ne percevez des intérêts que sur les espèces supérieures à 10 000€. En d'autres termes, si vous détenez 15 000€ non investis, les intérêts ne sont payés que sur 5 000€. À la date de rédaction de cet article, le taux d'intérêt proposé en euros était 1,992 %.

De plus, si le solde total de votre compte est en dessous de 100 000€ (ou l'équivalent dans une autre devise), vous gagnez toujours des intérêts, mais à un taux proportionnel en fonction de la valeur de votre compte.

Par exemple, si vous détenez un actif total de 50 000€ et que 40 000€ sont des liquidités non investies, vous ne gagnerez le plein taux que sur 30 000€. Appliqué à l'ensemble de votre portefeuille, cela se traduit par taux effectif d'environ 0,846 % :

Vos fonds non investis sont généralement détenus dans une combinaison de dépôts à court terme ou d'instruments du marché monétaire (par exemple, la dette publique à court terme).

Cette caractéristique des taux d'intérêt est particulièrement intéressante pour les investisseurs fortunés. Dans mars 2025, le compte moyen chez Interactive Brokers avait environ 158 600$ en capitaux propres (calculés en divisant le total des « capitaux propres » par le « total des comptes »).

Frais et commissions

Interactive Brokers a une structure de frais complexe mais très transparente. Les investisseurs européens ont généralement le choix entre deux modèles de tarification : « À plusieurs niveaux » ou « Corrigé. » Le choix dépend du type d'actifs que vous envisagez de négocier et des montants concernés.

Plan à plusieurs niveaux

• Actions américaines/ETF : 0,0035$ par action (min. 0,35$ ; max. 1 % de la valeur de la transaction)
• Actions européennes/ETF : 0,05 % de la valeur de la transaction (min. 1,25€ ; max. 29€ par transaction)
• Possibilités : 0,65$ par contrat (minimum 1$)

Plan fixe

• Actions américaines/ETF : 0,005$ par action (min. 1$ ; max. 1 % de la valeur de la transaction)
• Actions européennes/ETF : 0,05 % de la valeur de la transaction (minimum 3€ ; pas de maximum)
• Possibilités : 0,65$ par contrat (minimum 1$)

Remarque : Les commissions diminuent généralement à mesure que votre volume de transactions mensuel augmente. Pour plus de détails, consultez le site officiel d'Interactive Brokers.

Conversion de devises

Vous devriez également envisager frais de conversion de devises, en particulier lors de l'achat d'actifs dans une devise différente (par exemple, des actions américaines). Interactive Brokers propose des taux de conversion parmi les plus bas du marché, environ 0,002 %.

• Exemple : La conversion de 10 000€ en USD coûterait environ 20€.

Fonctions supplémentaires permettant d'économiser de l'argent

• Programme d'amélioration du rendement des actions : Interactive Brokers partage 50 % des revenus générés par le prêt de vos actions à des tiers (généralement pour les ventes à découvert).
• Spreads réduits (routage intelligent) : Interactive Brokers utilise un système de routage des ordres très intelligent (Smart Route), qui vise à sécuriser meilleure exécution—vous payez moins lorsque vous achetez et gagnez plus lorsque vous vendez en trouvant les meilleures contreparties à tout moment.

Sécurité et réglementation

Si sécurité est votre principale préoccupation, Interactive Brokers C'est peut-être exactement ce que vous recherchez.

• Courtier multiréglementé: IBKR est supervisé par plusieurs grandes autorités financières, telles que SEC DES ÉTATS-UNIS, FCA (Royaume-Uni) et d'autres régulateurs de premier plan. Bien que la réglementation n'élimine pas le risque de faillite, elle fournit un niveau de protection essentiel.
• Systèmes de protection des investisseurs: Votre compte relève généralement de la juridiction de l'entité juridique auprès de laquelle vous l'ouvrez. De nombreux investisseurs européens utilisent Interactive Brokers Ireland Limited, supervisé par le Banque centrale d'Irlande, qui fournit aux investisseurs une indemnisation pouvant aller jusqu'à 20 000€, couvrant 90 % des pertes (trésorerie + actifs).
• Société cotée en bourse: IBKR est cotée au NASDAQ, ce qui signifie qu'elle doit publier des rapports financiers trimestriels et annuels. Cette transparence permet aux investisseurs d'évaluer sa santé financière. Notre analyse montre solide situation financière, sans dette à long terme et avec de solides réserves de capital :

• Une réputation éprouvée: Fondée en 1978, Interactive Brokers a surmonté de multiples crises boursières, notamment la crise financière mondiale de 2007-2009, et en est ressortie encore plus forte. Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, une surveillance réglementaire de haut niveau et des finances transparentes donnent une confiance considérable dans la stabilité d'IBKR.

Dans de nombreux pays où elle est présente (y compris le Portugal), Interactive Brokers est également enregistrée auprès des autorités financières locales. Par exemple, il est reconnu par le CMVM au Portugal en tant qu' « entreprise d'investissement fournissant des services transfrontaliers ».

Si la sécurité est votre priorité, Interactive Brokers se classe parmi les meilleurs du secteur.

Plateformes de trading proposées

IBKR propose différentes plateformes de trading pour les utilisateurs ayant différents niveaux d'expérience :

Personnalisation avancée sur TWS

TWS offre un niveau de personnalisation exceptionnel, avec des onglets dédiés à la gestion des risques, au trading d'options et à la possibilité de créer des ordres conditionnels avancés tels que « l'un annule l'autre » et « L'un déclenche l'autre. » Ces fonctionnalités vous permettent d'adapter la plateforme à vos stratégies de trading ou d'investissement spécifiques.

Plateformes alternatives : Web et mobile

En plus de TWS, vous pouvez également utiliser le Portail client (sur le Web) ou IBKR Mobile. Les deux sont plus faciles à naviguer tout en offrant toutes les fonctionnalités essentielles : surveillance en temps réel, favoris et listes de suivi, alertes, etc.

IBKR Global Trader, une application mobile moderne conçue pour les investisseurs moins expérimentés, fournit une interface simple et intuitive pour négocier des actions, des ETF et des options. Les principales fonctionnalités incluent conversion automatique des devises et actions fractionnées, entre autres.

Produits et marchés financiers soutenus

L'un des principaux facteurs de différenciation d'Interactive Brokers en Europe est sa vaste gamme de marchés et de produits mondiaux, ce qui en fait l'une des plateformes les plus complètes pour les investisseurs à tous les niveaux.

Vous pouvez accéder à plus de 150 marchés à travers Plus de 30 pays, vous permettant de créer un véritable portefeuille international diversifié.

Que vous soyez un investisseur occasionnel ou un trader expérimenté, la vaste gamme de produits d'IBKR offre un éventail d'opportunités sans précédent.

À travers Interactive Brokers, vous avez accès à une grande variété d'instruments financiers, notamment :

• Stocks cotée sur les principaux marchés mondiaux (États-Unis, Europe, Asie, Canada, etc.)
• Des obligations émis par les gouvernements et les entreprises
• ETF (Fonds négociés en bourse)
• Forex (négoce de devises)
• Fonds communs de placement
• Matières premières
• Options et contrats à terme, pour des stratégies de couverture ou spéculatives plus avancées
• CFD (Contracts for Difference), qui permettent d'obtenir des positions à effet de levier
• Actions fractionnées, idéal pour ceux qui cherchent à investir dans des actions à prix élevé sans acheter une action entière

Il est important de noter que Interactive Brokers ne propose généralement pas de trading direct de cryptomonnaies aux investisseurs européens dans certaines régions. Au lieu de cela, uniquement contrats à terme cryptographiques peuvent être disponibles. Cette vaste sélection de produits fait d'Interactive Brokers un choix solide pour les investisseurs prudents comme pour les traders expérimentés à la recherche d'une exposition à des marchés spécifiques ou de stratégies plus sophistiquées.

Assistance à la clientèle

Interactive Brokers des offres fonctionnelles mais parfois moins intuitif soutien aux investisseurs européens, en particulier aux débutants. Les canaux d'assistance incluent:

• Chat en direct (iBot) : Un assistant virtuel pour les questions fréquemment posées.
• Formulaire de contact : Pour les demandes plus complexes.
• Téléphone et e-mail : Disponible, mais les temps de réponse peuvent varier.

Le soutien est principalement apporté Anglais, et les réponses peuvent parfois prendre plus de temps que prévu.

Ouverture d'un compte

Vous allez ouvrir un compte sous IBKR PRO, en choisissant entre un « Corrigé » ou « À plusieurs niveaux » structure de prix pour tous les produits. Ce modèle de frais peut être moins simple que celui d'autres courtiers à faible coût, alors assurez-vous de bien comprendre quels actifs vous allez négocier et les montants concernés.

• Inscription entièrement numérique: Le processus peut être détaillé et nécessiter des informations personnelles et votre expérience en matière d'investissement. Cela permet à IBKR de définir les autorisations de trading appropriées. Vous pourrez les ajuster ultérieurement si vous les trouvez trop restrictifs.
• Vérification et premier dépôt: Une fois que vous avez vérifié votre identité et votre résidence et effectué votre dépôt initial, votre compte est généralement actif pendant 2 jours ouvrables (sur la base de notre expérience).
• Méthodes de financement: Vous pouvez approvisionner votre compte via virements bancaires (Wire/SEPA). Cartes de débit/crédit, PayPal ou autres méthodes ne sont pas acceptés.
  • Virements bancaires : Vous obtenez un retrait gratuit par mois ; les retraits ultérieurs coûtent 8€ chacun.
  • Virements SEPA (en euros uniquement) : Vous obtenez également un retrait gratuit par mois ; frais de retrait supplémentaires 1€ chacun.

Verdict final : Interactive Brokers en vaut-il la peine ?

Interactive Brokers est indéniablement l'une des sociétés de courtage les plus complètes et les plus robustes au monde, et cette réputation est bien méritée. Si vous recherchez un bien réglementé, financièrement solide courtier auprès d'un gamme de produits étendue, des frais compétitifs, et outils avancés de trading et de gestion de portefeuille, puis IBKR pourrait être un excellent ajustement.

Cela dit, ce n'est pas pour tout le monde :

• Idéal pour les investisseurs expérimentés : Si vous avez un portefeuille plus important et que vous appréciez des outils sophistiqués, IBKR est difficile à battre. Vous pouvez négocier des fractions d'actions, gagner des intérêts sur les liquidités inutilisées, bénéficier de frais de change minimes et même prêter vos actions dans le cadre de son programme de rendement des actions.‍
• Potentiellement difficile pour les débutants : La plate-forme TWS principale dispose d'un courbe d'apprentissage abrupte. Le processus d'ouverture de compte peut se sentir bureaucratique. IBKR a toutefois introduit des solutions plus conviviales, telles que IBKR Global Trader, ce qui permet aux nouveaux investisseurs de démarrer plus facilement.