SXR8 contre VUAA : lequel choisir ? Analyse pour 2025
Investir dans des ETF continue d'être un choix de plus en plus populaire auprès des investisseurs en raison de sa simplicité, de sa diversification et de ses faibles coûts. Parmi les options les plus recherchées sur le marché mondial, deux noms se démarquent : SXR8 (ETF iShares Core S&P 500 UCITS USD [Acc]) et VUAA (ETF Vanguard S&P 500 UCITS [USD] cumulé).
Les deux offrent une exposition très similaire à Indice S&P 500, comme nous le verrons plus loin. Dans cet article, nous explorerons leurs coûts, leurs allocations et leurs caractéristiques clés, afin de vous aider à mieux comprendre chacun d'entre eux.
Vue d'ensemble
Que sont le SXR8 et le VUAA ?
Les deux SXR 8 et VUAA sont des ETF conçu pour reproduire la performance de l'indice S&P 500, ce qui signifie qu'ils investissent dans les 500 plus grandes entreprises basées aux États-Unis. Ils sont largement utilisés par les investisseurs comme baromètre de l'économie américaine.
Les deux sont ETF accumulés avec réplication physique, géré par les deux plus grands gestionnaires d'actifs du monde, et au même coût (TER). Ce sont des ETF très similaires.
Qu'est-ce qui les différencie ?
Comme mentionné, les deux ETF reproduisent le même indice. Les seules caractéristiques qui les différencient sont les suivantes :
- Entités de gestion:
- SXR8 est géré par iShares (une filiale de BlackRock spécialisée dans les ETF).
- VUAA est géré par Avant-garde.
Il s'agit des deux plus grands gestionnaires d'actifs au monde.
- Date de création:
- SXR8 a été créé en 2010, tandis que VUAA a été créé en 2019. Le SXR8 étant sur le marché depuis bien plus longtemps, son Actifs sous gestion (AUM) sont nettement plus élevés, comme le montre le tableau ci-dessus.
- Prix unitaire:
- À la date de rédaction de cet article, SXR 8 était au prix d'environ 615€, tandis que VUAA était au prix d'environ 110€. Cela signifie que pour acheter une « action » de SXR8 et de VUAA, vous devrez payer environ 615€ et environ 110€, respectivement.
- Le prix unitaire est négligeable car il est simplement le résultat de la division de la valeur du fonds par le nombre d'actions. En d'autres termes, l'un n'est pas « plus cher » que l'autre. Investir dans l'un ou l'autre vous donnera la même exposition à l'indice S&P 500.
Rendement
Étant donné que les deux ETF reproduisent le même indice, ont les mêmes coûts et utilisent la même méthode de réplication, leurs performances sont très similaires, comme le montre l'image ci-dessous (les deux lignes se chevauchent, donc cela ressemble à une seule ligne) :
Et dans le tableau des performances, qui couvre différentes périodes d'analyse :
Répartition sectorielle
La répartition sectorielle des deux ETF reflète celle de l'indice S&P 500. Comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessous, les secteurs les plus pondérés sont Technologies de l'information, Finances, et Consommateur discrétionnaire:
Ratio des dépenses totales (TER)
Le TER (ratio de dépenses totales) est un indicateur qui reflète le total des dépenses associées à un fonds, y compris les frais de gestion, les frais d'administration et les autres coûts opérationnels. Il est exprimé en pourcentage annuel et indique combien l'investisseur paie, en moyenne, pour le fonds. Plus le TER est bas, plus le coût du fonds est faible, ce qui profite à l'investisseur.
Dans le cas de SXR 8 et VUAA, le TER est 0,07 % par an.
Facteurs de risque
Bien que les stratégies de SXR 8 et VUAA offrent une manière diversifiée d'investir, il est important de comprendre les risques associés.
- Risque de marché et exposition mondiale: Les deux investissent exclusivement dans des actions, ce qui signifie qu'ils sont plus exposés à la volatilité des marchés. Si les marchés boursiers chutent, votre investissement subira également des pertes. Pour atténuer ce risque, envisagez de vous diversifier dans d'autres classes d'actifs, telles que les obligations.
- Risque de change: Bien que SXR 8 et VUAA sont négociés en euros (EUR) sur les bourses européennes, leurs actifs sous-jacents sont libellés en dollars américains (USD). Par conséquent, les fluctuations du taux de change EUR/USD peuvent affecter vos rendements. Une dépréciation du dollar pourrait réduire vos gains lors de la conversion en euros, même si l'ETF affiche de bons résultats.
- Inflexibilité dans la répartition des actifs: Avec SXR 8 et VUAA, vous êtes « lié » à l'index correspondant qu'ils répliquent. Si vous préférez un meilleur contrôle sur des régions ou des secteurs spécifiques, ces ETF peuvent limiter votre flexibilité en matière de gestion de portefeuille.
Des courtiers vont investir dans SRX8 et VUAA
Pour vous aider à prendre une décision éclairée, nous avons évalué et mis en évidence les principaux Courtiers ETF disponibles en Europe:
Outre les frais de transaction, vous pouvez également avoir à payer d'autres frais, tels que des frais de garde. DEGIRO est le seul à facturer des frais de connectivité de 2,50€ par an, par échange.
Lequel dois-je choisir ?
Choisir entre SXR 8 et VUAA devrait aboutir au même résultat. Comme nous l'avons vu plus haut, les différences entre eux n'ont pas d'impact sur leurs performances. De ce point de vue, peu importe lequel vous choisissez.
Cependant, pour ceux qui cherchent à investir de plus petits montants auprès de courtiers qui ne proposent pas de fractions d'actions, tels que DEGIRO, VUAA peut être une meilleure option en raison de son prix unitaire inférieur.
Quel que soit votre choix, les deux constituent d'excellents instruments financiers pour l'investissement passif à long terme.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en matière d'investissement financier. Avant de prendre une décision, vous devez effectuer votre propre analyse et évaluer les risques encourus.
