Le XTB est-il sûr pour les investisseurs européens ?

Le choix d'un courtier fiable est la pierre angulaire du succès des investissements à long terme. Bien que des frais peu élevés, des plateformes conviviales et un large accès au marché soient importants, rien de tout cela n'a d'importance si le courtier n'est pas en sécurité. 

Dans cet article, nous examinons si XTB est une plateforme sécurisée et fiable pour les investisseurs européens.

Notre point de vue sur la sécurité du XTB

Sur investingintheweb.com, nous testons et analysons personnellement des dizaines de plateformes d'investissement dans le monde entier.

Nous pensons que XTB est sans danger pour les raisons suivantes :

• Régulateurs : Il est réglementé par des institutions de premier plan ;
• Antécédents : Elle possède une large clientèle et existe depuis plus de 20 ans (fondée en 2002) ;
• Coté en bourse : Il s'agit d'une société cotée en bourse, ce qui signifie qu'elle est plus transparente et contrôlée qu'une entreprise privée ;
• Système d'indemnisation des investisseurs : En tant que courtier réglementé, il propose un système d'indemnisation des investisseurs (expliqué ci-dessous) ;
• Santé financière : XTB est une entreprise rentable, dont la situation financière est saine jusqu'à présent ;
• Ségrégation des actifs : Vos actifs doivent être séparés des fonds de l'entreprise. Il offre également une protection contre les soldes négatifs.

En revanche, XTB ne propose pas de licence bancaire, ce qui signifie que votre argent (liquidités) ne sera pas protégé par le système de garantie des dépôts, mais uniquement par le système de protection des investisseurs. C'est normal dans le secteur du courtage, mais c'est un inconvénient par rapport à certains concurrents.

Vous voulez savoir ce qui se passe en cas de faillite d'un courtier ? Regardez cette vidéo Youtube :

Présentation de XTB

Fondée en 2002 en Pologne, XTB est devenue l'un des courtiers les plus réputés d'Europe, desservant plus de 1 million de clients dans le monde. Il est coté en bourse sur le Bourse de Varsovie (WSE), un statut qui nécessite le respect de strictes obligations de transparence et de reporting.

L'offre de XTB comprend :

• Actions réelles et ETF (avec des transactions sans commission jusqu'à 100 000€ par mois) ;
• CFD sur les actions, le Forex, les indices, les matières premières et la cryptographie ;
• Plans d'investissement automatisés ;
• Intérêts sur les liquidités non investies

Mais est-il prudent de confier votre argent à XTB ?

Sécurité et réglementation

XTB exerce ses activités par le biais de différentes entités juridiques, chacune étant réglementée par les autorités financières locales :

Le « système de protection des investisseurs », également appelé « système d'indemnisation des investisseurs (ICS) », fait référence à un filet de sécurité établi par les régulateurs financiers.

Il garantit que si une entreprise d'investissement fait faillite et n'est pas en mesure de rembourser vos fonds ou vos instruments financiers (en raison d'une faillite, d'une fraude ou d'une défaillance opérationnelle), vous aurez droit à un remboursement dans la limite d'une limite prédéfinie (jusqu'à 20 000€ en XTB).

Ces régimes ne couvrent pas les pertes d'investissement dues à de mauvaises performances du marché, ils ne s'appliquent qu'en cas de défaillance du courtier.

Ségrégation des actifs

XTB sépare les fonds des clients provenant de l'argent de l'entreprise, en veillant à ce que vos fonds soient protégés en cas de faillite.

Dans la pratique, cela signifie que l'argent des clients est détenu dans comptes bancaires séparés (comptes clôturés) provenant des fonds d'exploitation du courtier. Ces comptes sont détenus en fiducie, XTB agissant uniquement en tant que dépositaire. Dans le cas peu probable d'insolvabilité, les fonds des clients ne sont pas considérés comme faisant partie des actifs de XTB et ne sont pas accessibles aux créanciers du courtier.

Que dit la législation européenne ?

Il ne s'agit pas simplement d'une politique d'entreprise, c'est exigence légale dans le cadre de la réglementation financière européenne. Les entreprises d'investissement opérant dans l'UE sont soumises à MiFID II (Directive sur les marchés d'instruments financiers II) et ses règlements complémentaires, qui énoncent des obligations claires concernant la gestion et la protection des actifs des clients.

En dessous Article 16, paragraphe 8 de MiFID II :

« Lorsqu'elle détient les fonds de ses clients, les entreprises d'investissement doivent prendre les dispositions nécessaires pour protéger les droits de propriété des clients, notamment en cas d'insolvabilité de l'entreprise d'investissement, et pour empêcher l'utilisation des instruments des clients pour compte propre. »

Lire la directive sur EUR-Lex ici.

Règlement délégué (UE) 2017/565 de la Commission

Ce règlement fournit des règles plus détaillées pour la mise en œuvre de la MiFID II. Plus précisément : L'article 4 indique que les fonds des clients doivent être clairement identifiés et détenus dans des comptes séparés de ceux de l'entreprise d'investissement.

Lire le règlement complet sur EUR-Lex ici.

Les régulateurs nationaux suivent également cette tendance

Chaque pays de l'UE met en œuvre ces règles par l'intermédiaire de son régulateur national, tel que KNF en Pologne, ou CySEC à Chypre, en garantissant une protection uniforme dans l'ensemble de l'UE.

Protection contre les soldes négatifs

La protection contre les soldes négatifs est offerte aux clients de détail conformément aux réglementations de l'UE et du Royaume-Uni, de sorte que vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous déposez.

Il s'agit d'une caractéristique cruciale d'atténuation des risques, en particulier lors de la négociation de produits à effet de levier tels que CFD (contrats sur différence), où la volatilité des marchés peut entraîner des pertes rapides. Avec protection contre les soldes négatifs, vos pertes potentielles sont limitées au solde de votre compte, et vous n'êtes responsable d'aucune dette envers le courtier, même en cas de mouvements extrêmes du marché.

Que dit la législation européenne ?

La protection contre les soldes négatifs n'est pas seulement une caractéristique des courtiers, c'est une obligation légale pour les courtiers réglementés dans l'Union européenne lorsqu'ils traitent avec des clients de détail. Cette règle a été introduite par le Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) et intégré dans le cadre réglementaire de l'UE.

Mesures d'intervention de l'ESMA — 2018

En août 2018, l'ESMA a mis en place des restrictions sur le trading de CFD pour les investisseurs particuliers, notamment la fourniture obligatoire d'une protection contre les soldes négatifs.

« Une entreprise doit s'assurer qu'un client de détail ne peut pas perdre plus d'argent que ce qu'il a sur son compte de trading. Cela s'applique sur une base par compte. »

Vous pouvez trouver l'annonce officielle de l'ESMA sur les mesures d'intervention sur les produits ici.

Qui est éligible ?

Clients de détail uniquement. Les clients professionnels et les investisseurs institutionnels ne sont pas couverts à moins que le courtier ne choisisse de l'offrir volontairement (ce que XTB ne fait pas).

Transparence et santé financière

XTB S.A. est cotée à la Bourse de Varsovie. Il s'agit d'un avantage majeur pour les investisseurs et les clients, notamment en termes de transparence, de santé financière et de confiance.

Les sociétés cotées en bourse sont légalement tenues de publier :

• Rapports financiers trimestriels et annuels
• États financiers vérifiés
• Mises à jour importantes sur les opérations et la gouvernance

Cela signifie que vous pouvez, en tant que client ou investisseur potentiel accéder librement à la performance financière de XTB, les expositions aux risques, les revenus, la croissance de la clientèle et la rentabilité. C'est un livre ouvert.

Supervision et gouvernance plus strictes

Être coté sur une bourse réglementée comme la Bourse de Varsovie, c'est :

• XTB doit se conformer aux exigences de fonds propres et aux contrôles des risques
• Doit respecter les règles de gouvernance d'entreprise
• XTB est soumise à la supervision de l'Autorité polonaise de supervision financière (KNF) et aux règles internes de la WSE

Cela réduit le risque de mauvaise gestion ou de fraude, offrant ainsi une tranquillité d'esprit supplémentaire aux clients.

Preuve de solidité financière

Pour devenir cotées en bourse, les entreprises doivent prouver leur solidité situation financière, un modèle commercial évolutif et une viabilité à long terme. La liste de XTB est une vote de confiance dans son activité et son bilan.

Par conséquent, les clients peuvent être plus confiants que :

• Le courtier est en bonne santé financière
• Il est moins susceptible de faire faillite
• Elle a accès aux marchés des capitaux pour le financement, si nécessaire

À titre d'exemple, vous pouvez clairement voir le ratio de capital total au fil du temps :

Réputation et responsabilité

La cotation en bourse renforce la crédibilité d'un courtier aux yeux des clients, des investisseurs institutionnels, des médias et des régulateurs. XTB doit conserver une solide réputation pour protéger le cours de son action et son image publique, ce qui encourage un comportement éthique et des pratiques centrées sur le client.

Cette transparence est claire avantage par rapport aux courtiers privés, qui ne sont pas tenus de partager publiquement leur situation financière.

Autres mesures de sécurité en pratique

Authentification à deux facteurs (2FA)

Bien que facultatif, XTB vous permet d'activer l'authentification à deux facteurs pour renforcer la protection de connexion.

La 2FA ajoute une couche de protection supplémentaire à votre compte de trading en exigeant non seulement votre mot de passe, mais également une deuxième forme de vérification, un code envoyé à votre appareil mobile ou généré par une application d'authentification (comme Google Authenticator).

Conclusion : le XTB est-il sans danger pour vous ?

Si vous êtes un Investisseur européen, la réponse courte est la suivante : Oui, XTB devrait être un courtier sûr.

• Il est réglementé par autorités financières de premier plan (FCA, KNF).
• Offres systèmes d'indemnisation des investisseurs.
• Maintient comptes séparés et protection contre les soldes négatifs.
• Est un société cotée en bourse avec des obligations de déclaration strictes.

En revanche, pour l'instant, il n'a pas de licence bancaire, ce qui signifie que votre argent (liquidités) ne sera pas protégé par le système de garantie des dépôts, mais uniquement par le système de protection des investisseurs.