Est-ce que DEGIRO propose des ETF « gratuits » ? Découvrez tous les coûts associés

Jusqu'en avril 2023, DEGIRO proposait une liste d'ETF appelée « Popular ETF Selection », dans laquelle l'achat et la vente de ces ETF pouvaient se faire sans aucun frais de transaction. Bien que cette liste soit toujours disponible à la date de cet article, les ETF inclus ont subi des modifications et sont désormais soumis à des frais de gestion de 1€, selon Tarification officielle de DEGIRO.

En d'autres termes, tout en restant « gratuits » en termes de commission de DEGIRO, les nouveaux frais de 1€ appliqués par une entité externe font de cet investissement un service payant.

Dans cet article, nous analyserons en détail la « sélection d'ETF populaires » de DEGIRO, les coûts associés et la question de savoir s'il vaut toujours la peine d'investir dans cette option.

Qu'est-ce que la « sélection d'ETF populaires » de DEGIRO ?

DEGIRO propose une liste appelée « Sélection d'ETF populaires », qui comprend divers ETF pouvant être achetés ou vendus à des conditions spéciales. Ce programme a été conçu pour attirer les investisseurs qui cherchent à minimiser les coûts, en particulier ceux qui préfèrent investir régulièrement dans des ETF.

Quels ETF figurent dans cette liste ?

La liste complète des ETF de la sélection populaire se trouve dans ce lien. Certains des ETF mis en évidence sont les suivants :

Coûts associés à la « sélection populaire d'ETF » de DEGIRO

Bien que les ETF de cette liste offrent des conditions avantageuses, il existe des coûts supplémentaires qui ne doivent pas être ignorés. Analysons les principaux :

1. Frais de traitement

UNE 1€ de frais de traitement est appliqué à chaque transaction d'ETF issue de la « Sélection d'ETF populaires ». Ces frais sont inférieurs aux frais de transaction standard pour les autres produits de la plateforme, mais éliminent le concept de « gratuité ».

Selon DEGIRO, « ces frais fixes couvrent tous les coûts liés à l'exécution de votre ordre (par exemple, les frais de compensation et de règlement, les frais de courtage, les frais de contrat de confirmation, les frais réglementaires et les frais d'exécution) ».

2. Frais de connectivité

DEGIRO applique une frais de connectivité annuels de 2,50€ par bourse où l'investisseur exécute des transactions. Si vous choisissez d'investir dans un ETF coté sur plusieurs bourses, telles que les bourses d'Amsterdam ou de Londres, ce coût sera ajouté à vos dépenses annuelles totales.

3. Coûts externes des produits

Outre les frais facturés par DEGIRO, il existe des coûts imposés par les émetteurs d'ETF eux-mêmes, tels que le Ratio des dépenses totales (TER)—le coût annuel de gestion d'un ETF, qui varie selon le fonds.

Par exemple, le L'ETF iShares Core MSCI World UCITS (IWDA) a un TER de 0,20 %. En d'autres termes, un investissement de 100€ en IWDA entraîneraient un coût annuel de 0,20€.

Il est important de noter qu'il s'agit d'un coût implicite. Par exemple, si l'IWDA fournit un 5 % de rendement en un an, cela signifie que rendement brut avant que les frais ne soient d'environ 5,20 %.

4. Répartir les coûts

Le propager fait référence à la différence entre prix d'achat (offre) et le prix de vente (demander) d'un actif. Dans les ETF hautement négociés comme l'IWDA, l'écart a tendance à être faible, mais il reste un coût implicite pour l'investisseur.

• Le prix « d'achat » est le montant que quelqu'un est prêt à payer pour l'ETF (votre prix de vente).
• Le prix de « vente » est le prix auquel l'ETF vous serait vendu (votre prix d'achat).

Par exemple, dans une image où le prix d'achat est de 108 305€ et le le prix de vente est de 108.32€, le 0,015€ de différence est le spread.

Comment sont appliqués les frais de traitement ?

DEGIRO applique ce qu'elle appelle une « Politique d'utilisation équitable » pour l'exécution des ordres.

• Chaque mois calendaire, le première transaction exécutée sur un ETF du Sélection d'ETF populaires n'inclut pas la commission de négociation de DEGIRO, quelle que soit la taille ou la direction de la transaction, tant qu'elle n'aboutit pas à une position courte.
• Cependant, un 1€ de frais de traitement s'applique toujours.
• Les coûts supplémentaires, tels que frais de conversion de devises et écarts, peut toujours s'appliquer.

Transactions ultérieures sur le même instrument au cours du même mois civil n'incluent pas non plus les commissions de DEGIRO ni les frais liés à des tiers, à condition que :

1. Le la transaction va dans le même sens (c'est-à-dire acheter ou vendre) en tant que première transaction effectuée ce mois-là sur cet instrument.
2. Le la valeur de la transaction est d'au moins 1 000€.

Une fois par négociez dans la direction opposée ou un négociez en dessous de 1 000€ est exécutée sur le même instrument au cours du même mois, la règle ne s'applique plus à aucune autre transaction, et commissions standard sont appliqués :

• 2€ de commission DEGIRO + 1€ de frais de traitement par transaction.

Exemple pratique : acheter l'ETF IWDA

Pour illustrer les coûts liés à l'investissement dans un ETF, Sélection d'ETF populaires, envisageons d'acheter ETF iShares Core MSCI World UCITS (IWDA), cotée à la Bourse d'Amsterdam.

Scénario : achat de 10 unités d'IWDA

• Prix par unité : 100€ (simplifié pour cet exemple)
• Frais de traitement : 1€
• Frais de connectivité : 2,50€ (s'il s'agit de la seule transaction à la Bourse d'Amsterdam cette année-là)
• TER : 0,20 % par an sur le montant investi (1 000€ x 0,20 % = 2€ par an)

Calcul :

• Investissement initial : 1 000€ (10 unités x 100€)
• Coûts initiaux : 1€ (frais de gestion) + 2,50€ (frais de connectivité)
• Coûts récurrents : 2 €/an (TER), plus potentiel coûts d'étalement lors de l'achat/de la vente

Coût annuel total : 1€ + 2,50€ + 2€ = 5,50€

Ce calcul suppose que le prix de l'ETF ne change pas au cours de l'année (important pour comprendre l'impact du TER). Cet exemple montre que, bien que les coûts soient relativement faibles, ils sont pas zéro.

Conclusion

DEGIRO offre toujours des conditions intéressantes pour les investisseurs intéressés par les ETF, en particulier pour ceux qui négocient fréquemment ou investissent dans Sélection d'ETF populaires.

Cependant, les ETF sont n'est plus totalement « gratuit » tels qu'ils étaient auparavant avril 2023, en raison de l'introduction du 1€ de frais de traitement par transaction.

En outre, autres coûts—comme le frais de connectivité, TER et écarts—peuvent s'accumuler au fil du temps, réduisant ainsi les rendements nets de l'investisseur. Par conséquent, c'est essentiel pour évaluer tous les coûts associés avant de prendre des décisions d'investissement.

Malgré ces changements, investir dans des ETF par le biais de DEGIRO peut toujours être une option rentable, en particulier pour ceux qui recherchent la simplicité et des frais compétitifs. L'essentiel est de bien comprendre la structure des prix et son impact sur vos objectifs financiers.