Les meilleurs courtiers européens pour le trading d'options
Aux États-Unis, investir dans des options est assez courant puisque la plupart des courtiers proposent de tels produits. Il gagne également du terrain en Europe : culture financière accrue et intérêt pour l'exploration d'autres options d'investissement que les actions et les ETF.
Les investisseurs particuliers européens sont néanmoins confrontés à des défis particuliers :
- Un nombre limité de plateformes: Contrairement aux États-Unis, où les plateformes de trading d'options sont abondantes, les traders européens ont moins de choix. La plupart des courtiers locaux ne proposent pas d'outils de négociation d'options robustes.
- Différences réglementaires: Les réglementations financières en Europe varient d'un pays à l'autre, et l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) impose des règles plus strictes en matière d'effet de levier et de protection des investisseurs.
- Accès aux marchés américains: La plupart des volumes de transactions d'options se produisent sur les marchés américains tels que le CBOE ou le NASDAQ. Les traders européens doivent souvent ouvrir des comptes auprès de courtiers internationaux pour accéder à ces marchés, ce qui peut impliquer des frais plus élevés, une complexité fiscale et des étapes de conformité supplémentaires.
Cet article présente le meilleur courtier européen pour le trading d'options afin de vous aider à décider lequel vous convient le mieux !
Les 4 meilleurs courtiers européens pour les options
- Interactive Brokers: Le meilleur courtier d'options dans l'ensemble. Frais peu élevés pour les options américaines (à partir de 0,15$ par contrat avec un minimum de 1$ par transaction) ; Des options sont également disponibles pour les actions européennes et australiennes.
- Saxo: Un courtier en ligne danois proposant des options sur plus de 20 bourses aux États-Unis, en Europe et en Asie-Pacifique. À partir de 0,75 $/€ par contrat.
- Freedom 24: Il ne vous donne accès aux actions américaines qu'à partir de 0,65$ par contrat
- DEGIRO: Il vous donne accès à des options sur plusieurs marchés, dont Euronext Derivatives Amsterdam. À partir de 0,75€ par contrat + 5€ de frais de connectivité mensuels (uniquement pour les options américaines).
Réglementation et sécurité
Avant de plonger en profondeur dans chaque courtier, il est essentiel de mentionner que tous les courtiers d'options sont réglementés en Europe!
Pour le démontrer, prenons l'exemple d'Interactive Brokers. En tant qu'Européen, lorsque vous ouvrez un compte chez Interactive Brokers, vous le faites via la filiale « Interactive Brokers Ireland Limited », réglementée par la Banque centrale d'Irlande (CBI, numéro de référence C423427) :
Par conséquent, vous êtes protégé par la Système irlandais d'indemnisation des investisseurs (ICS).
L'ICS est destiné à aider les particuliers, tels que des personnes comme vous et moi. Indemnisation au titre de ICS est limité à 90 % du montant perdu, sous réserve d'un maximum de 20 000€ pour chaque investisseur. La couverture fournit une protection contre la faillite de l'entreprise d'investissement, et non contre la perte de valeur de marché des produits financiers.
Dans le tableau suivant, nous incluons la protection associée à chaque courtier uniquement en tenant compte du point de vue d'un investisseur européen (un investisseur non européen peut ouvrir son compte par l'intermédiaire d'une autre filiale relevant d'une juridiction différente) :
Analyse détaillée de chaque courtier
Interactive Brokers
- Commission sur les options : à partir de 0,15$ par contrat (min. 1$ par commande)
- Marchés d'options : Amériques, EMEA, APAC
- Dépôt minimum : 0€
- Frais de change : 0,002 % (minimum de 2$)
Fondé en 1978 et coté au NASDAQ (symbole : IBKR), Interactive Brokers est un courtier en ligne mondial qui a surmonté d'importantes crises financières en faisant preuve de résilience et en appliquant un processus de gestion des risques rigoureux.
Le trading d'options est proposé sur plus de 30 places de marché avec des commissions à partir de 0,15$ pour les contrats d'options américains. La plateforme de trading présente des outils de négociation d'options avancés tels que Rollover Options Tool, OptionTrader et Option Analytics. Vous pouvez consulter vos positions, les données de marché, les chaînes d'options et personnaliser vos stratégies de trading à l'aide d'un Strategy Builder. L'Interactive Brokers Traders' Academy pourrait être un excellent outil pour approfondir vos connaissances en matière d'options !
Interactive Brokers est propriétaire d'IBKR Global Trader, une application mobile destinée aux nouveaux venus dans le secteur de l'investissement qui permet d'échanger des actions, options, et le trading d'ETF. Ce produit propose des conversions de devises automatiques, des fractions d'actions et une version de démonstration.
Vous ne savez pas comment acheter des options chez Interactive Brokers ? Cette vidéo l'explique très clairement :
Saxo
- Commission sur les options : à partir de 0,75$ par contrat
- Marchés d'options : États-Unis, Europe et Asie-Pacifique
- Dépôt minimum : 0€
- Frais de change : 0,25 %
Fondée en 1992 et basée à Copenhague, Saxo Bank est une banque d'investissement danoise et un courtier en ligne réglementé par plusieurs autorités de premier plan, dont la FSA danoise et la FCA du Royaume-Uni. Connue pour sa forte présence en Europe et en Asie, Saxo propose une plateforme multi-actifs complète avec accès aux marchés mondiaux, y compris une solide gamme de fonctionnalités de négociation d'options.
Saxo Bank donne accès à options cotées sur les principales bourses américaines, européennes et asiatiques. Sa plateforme propriétaire, SaxoTraderGO, convient parfaitement aux traders d'options débutants et avancés. La plateforme comprend des outils permettant d'analyser les chaînes d'options, de créer des stratégies personnalisées et de surveiller la volatilité grecque et implicite en temps réel. Saxo propose également des études de marché approfondies et des ressources pédagogiques pour prendre des décisions commerciales éclairées.
Pour ceux qui débutent dans le trading ou qui recherchent une expérience davantage axée sur le mobile, SaxoInvestor est leur application conviviale pour les débutants qui permet de négocier dans un environnement simplifié, bien qu'elle soit davantage axée sur les investissements à long terme que sur les stratégies d'options avancées.
Saxo fonctionne selon une structure de comptes à plusieurs niveaux (Classic, Platinum et VIP), avec des frais moins élevés et des spreads plus serrés disponibles pour les niveaux de dépôt plus élevés ou les traders actifs.
Freedom 24
- Commission sur les options : à partir de 0,65$ par contrat
- Marchés d'options : États-Unis uniquement
- Dépôt minimum : 0€
- Frais de change : 0,002 % (EUR/USD)
Fondée en 2008, Freedom24 (une marque du courtier Freedom Holding Corp., coté au Nasdaq) propose à ses plus de 500 000 clients dans le monde entier plus de 40 000 actions, plus de 1 500 ETF, Plus de 1 000 options d'achat d'actions américaines, et plus de 147 000 obligations sur les plus grandes bourses d'Europe, d'Asie et des États-Unis.
La plateforme de trading Freedom24 est accessible via les versions PC et applications mobiles. Les deux plateformes de trading sont adéquates pour exécuter des transactions. Ils sont bien conçus et intuitifs mais ne disposent pas d'options de personnalisation. Des fonctionnalités supplémentaires telles que « InvestiIdeas » et « Actualités » vous sont proposées.
Freedom24 propose des options sur plusieurs marchés et devises. Les options d'achat d'actions américaines comportent une commission par transaction de 0,65$ (plan de tarification « Smart in EUR »).
De plus, avec le placement de fonds à long termes*, vous pouvez obtenir un rendement fixe élevé sur vos liquidités : jusqu'à 4,30 % par an pour le solde en euros et jusqu'à 7,14 % par an pour le dollar américain, à compter de mars 2025.
Vous voulez en savoir plus sur Freedom24 ? Consultez notre Critique de Freedom24.
*Ce produit est un investissement dans des swaps OTC et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Ce produit n'est pas un service bancaire et n'est pas lié à un dépôt bancaire ou à un compte bancaire. La capacité à donner accès à un instrument financier particulier est soumise à un test d'adéquation.
DEGIRO
- Commission sur les options : à partir de 0,75€ par contrat + 5€ de frais de connectivité mensuels (uniquement pour les options américaines).
- Marchés d'options : États-Unis et Europe
- Dépôt minimum : 0€
- Frais de change : 0,25 %
Fondée en 2013, DEGIRO est une société de courtage à bas prix qui est devenue très populaire grâce à ses taux bas ! Avec plus de 3 millions d'utilisateurs, cette plateforme innovante s'est largement fait connaître pour sa philosophie du « bricolage ». Vous avez tout à votre disposition pour commencer à investir par vous-même. Il propose une large gamme d'actifs financiers à négocier, notamment des actions, des ETF, des obligations, options, des contrats à terme, des warrants, des fonds d'investissement et certains produits à effet de levier.
DEGIRO vous permet de négocier des options aux États-Unis (CBOE, CME, NYMEX...) et sur les marchés européens (Eurex, bourses Euronext, IDEM...). Les commissions pour ce faire sont assez élevées. Vous paierez 0,75 €/£ par contrat en plus des frais de connectivité mensuels de 5 €/£. En outre, vous serez facturé 1 €/£ par contrat lors de l'exercice d'une option.
La plateforme de trading n'est pas sophistiquée pour le trading d'options, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'outils avancés pour avoir une image complète de la dynamique affectant la tarification des options. En d'autres termes, la plateforme ne convient qu'à l'exécution (achat ou vente).
Conclusion
Le trading d'options gagne régulièrement du terrain en Europe, mais il comporte toujours des défis, comme le nombre limité de plateformes. Heureusement, il existe désormais de solides options pour les investisseurs européens qui souhaitent négocier des options, que vous recherchiez des frais peu élevés, un accès diversifié au marché ou des plateformes conviviales.
Interactive Brokers se distingue comme le meilleur choix complet, en particulier pour ceux qui souhaitent accéder aux marchés américains et à des outils avancés. Saxo est une alternative européenne solide avec une plateforme de qualité professionnelle et une large couverture internationale. Freedom 24 offre un accès simple aux options américaines à des tarifs compétitifs, tandis que DEGIRO attire les investisseurs bricoleurs à faible coût malgré ses outils d'options limités.
Dans l'ensemble, le meilleur courtier pour vous dépend de votre niveau d'expérience, de votre style de trading et des marchés auxquels vous souhaitez accéder.
FAQs
Pouvez-vous négocier des options américaines en Europe ?
Oui, vous pouvez négocier des options américaines depuis l'Europe. L'offre dépend uniquement du courtier que vous utilisez.
Le trading d'options est-il légal dans l'UE ?
Oui, le trading d'options est légal dans l'Union européenne.
Les options sont-elles taxées différemment ?
Oui, les options sont souvent imposées différemment des actions ordinaires. Le traitement exact dépend de votre pays de résidence, mais dans la plupart des pays européens : les gains provenant de la négociation d'options sont soumis à l'impôt sur les plus-values ou à un impôt sur les revenus de placement similaire. Les primes d'options reçues (par exemple, lors de la vente d'appels couverts) peuvent être imposées en tant que revenus. Les pertes peuvent être déductibles des autres plus-values, en fonction de la législation locale.
Il est important de conserver des registres détaillés de vos transactions et de consulter un conseiller fiscal local. Des courtiers tels qu'IBKR et DEGIRO fournissent des outils de déclaration fiscale pour vous aider à rester en conformité.
Au Portugal, par exemple, les plus-values provenant de produits dérivés sont imposées à 28 %, mais les pertes peuvent être reportées.
