Meilleurs courtiers européens pour les ETF: frais peu élevés et réglementés

L'adoption des ETF ne semble pas avoir de fin en vue. En fait, en janvier 2025, les actifs sous gestion (AUM) des fonds négociés en bourse (ETF) européens ont atteint record de 2,37 billions de dollars, dépassant le précédent sommet de 2,29 billions de dollars.

Mais quels courtiers investir dans les ETF ? Lequel est le moins cher et le plus sûr ? Y a-t-il un problème que vous devez connaître ?

Dans cet article, je parlerai des courtiers que je recommanderais à mes parents ou à mes amis. Pour une divulgation complète, j'ai deux comptes personnels sur Interactive Brokers et DEGIRO. Pour moi, c'est logique, mais pour toi, c'est peut-être une autre histoire. Par exemple, si vous ne cherchiez qu'à gagner des intérêts sur votre argent, je ferais appel à d'autres courtiers (DEGIRO ne paie même pas un centime !).

Résumé rapide :

• Interactive Brokers: Le meilleur courtier dans l'ensemble. Frais peu élevés pour les ETF et faibles frais de conversion (si vous achetez un ETF coté dans des devises autres que l'euro)
• XTB: 0 % de commissions sur les ETF pour un chiffre d'affaires mensuel inférieur à 100 000€ (au-dessus de ce montant, une commission de 0,2 % s'applique, min. 10€). Offre un nombre limité d'ETF disponibles
• Trading 212: 0 % de commissions sur les ETF sans limites. Offre un nombre limité d'ETF disponibles
• Lightyear: Courtier à bas prix émergent en Europe ; il privilégie le mobile et connaît une expansion rapide.
• DEGIRO: Large gamme d'ETF, mais elle facture un minimum de 1€ par transaction + des frais de connectivité annuels de 2,50€.
• Freedom24: Vaste offre d'ETF, mais coûts supérieurs à la moyenne pour les transactions sur les ETF

Réglementation et sécurité

Avant de plonger en profondeur dans chaque courtier, il est essentiel de mentionner que tous les courtiers sont réglementés en Europe!

Pour le démontrer, prenons l'exemple d'Interactive Brokers. En tant qu'Européen, lorsque vous ouvrez un compte chez Interactive Brokers, vous le faites via la filiale « Interactive Brokers Ireland Limited », réglementée par la Banque centrale d'Irlande (CBI, numéro de référence C423427) :

Par conséquent, vous êtes protégé par la Système irlandais d'indemnisation des investisseurs (ICS).

L'ICS est destiné à aider les particuliers, tels que des personnes comme vous et moi. Indemnisation au titre de L'ICS est limité à 90 % du montant perdu, sous réserve d'un maximum de 20 000€ par investisseur. La couverture fournit une protection contre la faillite de l'entreprise d'investissement, et non contre la perte de valeur de marché des produits financiers.

Dans le tableau suivant, nous incluons la protection associée à chaque courtier uniquement en tenant compte du point de vue d'un investisseur européen (un investisseur non européen peut ouvrir son compte par l'intermédiaire d'une autre filiale relevant d'une juridiction différente) :

Analyse détaillée de chaque courtier

Interactive Brokers

• Commissions ETF : 0,05 % de la valeur de la transaction (min. 1,25€ ; max. 29€)
• ETF fractionnaires : Oui
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : 0,002 % (minimum de 2$)

Fondée en 1978 et cotée au NASDAQ (symbole : IBKR), Interactive Brokers est un courtier en ligne mondial connu pour sa résilience face aux crises financières et sa solide gestion des risques. Les investisseurs européens qui souhaitent accéder à une large gamme d'ETF trouveront une sélection étendue, couvrant principaux indices mondiaux, fonds sectoriels et options axées sur les critères ESG.

Avec un accès à plus de 135 marchés, Interactive Brokers permet aux investisseurs européens de négocier des ETF cotés sur Euronext, Xetra, la Bourse de Londres, la SIX Swiss Exchange, etc. Les investisseurs peuvent choisir parmi les ETF UCITS, qui sont fiscalement avantageux et conformes aux réglementations de l'UE.

Bien qu'Interactive Brokers ne propose pas de transactions sans commission, sa structure à faible coût la rend très compétitive pour les investisseurs européens. Parmi les principales considérations relatives aux coûts, citons :

• Frais de négociation sur les ETF peu élevés : de 1,25€ par transaction à un maximum de 29€ sur les bourses européennes.
• Frais de conversion de change compétitifs : 0,002 % par transaction lorsque vous investissez dans des ETF négociés dans des devises autres que l'euro.
• Pas de frais de garde ni d'inactivité, ce qui le rend attrayant pour les investisseurs en ETF à long terme.
• Programme de prêt d'actions : gagnez un revenu passif en prêtant vos ETF.

Pour les investisseurs européens qui préfèrent une expérience mobile conviviale, IBKR Global Trader fournit un moyen facile d'acheter et de vendre des ETF. Les principales caractéristiques sont les suivantes :

• Investissement dans des ETF fractionnés : idéal pour les petits investisseurs ou les investisseurs débutants.
• Compte démo, permettant aux nouveaux investisseurs de tester les stratégies des ETF sans risque.
• Outils avancés pour la sélection des ETF et la gestion de portefeuille :
• Scanner d'ETF : trouvez des ETF en fonction de la performance, de la région ou du secteur.
• Analyste de portefeuille : suivez et optimisez votre portefeuille d'ETF grâce à des analyses détaillées.

Bien que le processus d'enregistrement puisse être long et que leur plateforme principale (TWS) soit assez complexe, Interactive Brokers reste l'un des meilleurs choix pour les investisseurs européens à la recherche d'investissements rentables dans les ETF.

XTB

• Commissions sur les ETF : 0 % sur les ETF pour un chiffre d'affaires mensuel inférieur à 100 000€
• ETF fractionnaires : Oui
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : 0,50 %

Fondée en 2002, XTB est une société de courtage bien établie, cotée à la Bourse de Varsovie et réglementée par des autorités de premier plan, dont la Financial Conduct Authority (FCA). Grâce à sa forte présence en Europe, XTB constitue une plateforme attrayante pour les investisseurs qui souhaitent négocier des ETF avec 0 % de commission pour un chiffre d'affaires mensuel inférieur à 100 000€ (au-dessus de ce montant, une commission de 0,2 % s'applique, minimum 10€).

XTB donne accès à une sélection variée d'ETF cotés en Europe, couvrant des indices mondiaux (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50), des fonds sectoriels et des investissements ESG.

Vous pouvez négocier des ETF via xGare 5 et Station mobile, qui offrent tous deux une interface conviviale avec de puissants outils pour le suivi et l'analyse des portefeuilles.

Vous avez accès à des fractions d'actions, qui vous permettent d'acheter une fraction d'un ETF, comme le montre l'image :

Pour les investisseurs intermédiaires et avancés, XTB fournit des outils techniques et fondamentaux pour soutenir les décisions d'investissement, notamment :

• Filtre d'ETF : filtrez les ETF en fonction de la performance, de la région et du secteur.
• Graphiques et indicateurs avancés : identifiez les tendances des ETF et les mouvements de prix.

En revanche, vous devez savoir que des frais d'inactivité de 10 €/mois s'appliquent après 12 mois sans investissement et si vous n'avez pas déposé au cours des 90 derniers jours.

Vous voulez en savoir plus sur XTB ? Consultez notre Examen de XTB.

Trading 212

• Commissions sur les ETF : 0 %
• ETF fractionnaires : Oui
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : 0,15 %

Fondée en 2006 et basée à Londres, Trading 212 compte plus de 4 millions de comptes financés et est connue pour sa plateforme mobile conviviale. En Europe, le courtier est réglementé par la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Au Royaume-Uni, il est supervisé par la Financial Conduct Authority (FCA).

Pour les investisseurs européens en ETF, Trading 212 fournit négociation d'ETF sans commission (aucune limite), des fractions d'actions et un système d'investissement automatisé, ce qui en fait un choix idéal pour les investisseurs débutants et soucieux des coûts.

Trading 212 donne accès à des ETF cotés sur les principales bourses européennes, notamment Euronext, Xetra et la Bourse de Londres.

Certaines catégories clés d'ETF sont disponibles :

• ETF à large marché (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF sectoriels (technologie, santé, ESG)
• ETF à dividendes (fonds générateurs de revenus)

Principaux avantages pour les investisseurs en ETF :

• Investissement fractionné dans des ETF : investissez dans des ETF à partir de 1€ seulement.
• Système AutoInvest & Pie : créez des portefeuilles ETF personnalisés et automatisez vos investissements.
• Aucuns frais de dépôt ou de retrait : virements gratuits par virement bancaire, carte, Google Pay ou Apple Pay.
• Les nouveaux utilisateurs peuvent gagner action gratuite d'une valeur maximale de 100€.

Bien que Trading 212 propose des transactions d'ETF sans commission, il est important de noter que des frais de change s'appliquent lorsque vous négociez des ETF dans une devise différente : 0,15 % sur Trading 212 Invest (pour les investisseurs en ETF à long terme).

En outre, si vous avez de l'argent supplémentaire sur votre compte, il rapporte 2,7 % par an en euros en mars 2025, soit l'un des taux d'intérêt les plus élevés en euros.

Vous voulez savoir si Trading 212 est sûr ? Consultez notre Revue de sécurité de Trading 212.

Lightyear

• Commissions ETF : 0 % sur les frais d'exécution de Lightyear
• ETF fractionnaires : Oui
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : 0,35 %

Lightyear est une application d'investissement européenne qui permet de négocier des ETF (sans frais d'exécution Lightyear) sans commission avec une interface conviviale pour les débutants. Réglementé par l'Autorité estonienne de supervision financière (EFSA), il fournit un environnement d'investissement sécurisé, les actifs des clients étant couverts jusqu'à 20 000€.

Pour les investisseurs européens en ETF, Lightyear se distingue par ses transactions rentables, ses comptes multidevises et ses taux d'intérêt élevés sur les liquidités non investies.

Lightyear permet aux investisseurs européens de négocier des ETF sans commission, ce qui en fait un excellent choix pour les investisseurs à long terme soucieux des coûts. La plateforme donne accès aux principaux ETF cotés en Europe, notamment :

• ETF à large marché (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF sectoriels (technologie, santé, ESG)
• ETF à dividendes (pour les investisseurs axés sur les revenus)

Principaux avantages pour les investisseurs en ETF :

• Comptes multidevises (EUR, GBP, USD) : minimisez les coûts de change lorsque vous investissez dans des ETF internationaux.
• Investissement fractionné dans des ETF : commencez à investir à partir de 1€.
• Application conviviale : idéale pour les débutants et les investisseurs qui privilégient le mobile.

Bien que Lightyear n'impose aucun frais de négociation sur les ETF, voici quelques points à garder à l'esprit : des frais de conversion de change de 0,35 % (mais réduits si vous utilisez un compte multidevises) et aucun compte de démonstration permettant aux débutants de tester la plateforme.

_{Avertissement : capital à risque. Le fournisseur de services d'investissement est Lightyear Financial Ltd pour le Royaume-Uni et Lightyear Europe AS pour l'UE. Les conditions s'appliquent : lightyear.com/terms. Demandez des conseils qualifiés si nécessaire.}

DEGIRO

• Commissions ETF : à partir de 1€ par transaction
• ETF fractionnaires : Non
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : 0,25 %

Fondée en 2013, DEGIRO est une société de courtage européenne à faible coût qui a gagné en popularité auprès des investisseurs grâce à ses frais compétitifs et à son approche « à faire soi-même ». Avec plus de 3 millions d'utilisateurs, il propose une large gamme d'ETF tout en maintenant une plateforme de trading simple et efficace.

Pour les investisseurs européens en ETF, DEGIRO fournit une liste de sélection de base des ETF, où applique uniquement des frais de 1€ par transaction (frais de gestion par transaction).

DEGIRO donne accès à de nombreux ETF cotés sur les principales bourses européennes, notamment Euronext, Xetra et la Bourse de Londres (marché large, secteur spécifique, dividendes, ... ) :

Principaux avantages pour les investisseurs en ETF :

• Négociation d'ETF à faible coût : structure de prix compétitive pour les transactions d'ETF.
• Aucun dépôt minimum requis : commencez à investir avec n'importe quel montant.
• Structure bancaire fiable : soutenue par FlatexDegiro Bank AG (réglementée en Allemagne et aux Pays-Bas).

Bien que DEGIRO soit un courtier rentable, il y a certains coûts et limites à garder à l'esprit :

• Frais de connectivité annuels de 2,50€ (facturés pour l'accès aux échanges mondiaux).
• 1€ de frais de traitement forfaitaires par transaction gratuite sur un ETF (coût externe).
• DEGIRO ne paie aucun intérêt sur les liquidités non investies

Vos investissements sont protégés par le système allemand d'indemnisation des investisseurs (jusqu'à 20 000 euros pour les actifs non remboursés) et les dépôts en espèces sont protégés jusqu'à 100 000 euros dans le cadre du système allemand de garantie des dépôts.

Freedom 24

• Commissions ETF : à partir de 1,2€ par transaction
• ETF fractionnaires : Non
• Dépôt minimum : 0€
• Frais de change : ~ 0,005 % (EUR/USD)

Freedom24, une filiale de Freedom Holding Corp., s'est positionnée comme une société de courtage rentable offrant un accès à une sélection diversifiée d'ETF. Réglementé par la CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission), Freedom24 fournit aux investisseurs européens une plateforme simple pour le trading d'ETF.

Freedom24 donne accès à des milliers d'ETF provenant de bourses mondiales, notamment Euronext, Xetra, la Bourse de Londres et le NYSE, à savoir :

• ETF à large marché (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF thématiques et sectoriels (technologie, ESG, santé, IA)
• ETF à dividendes (pour les investisseurs à revenus passifs)
• ETF obligataires et obligataires (pour les investisseurs prudents)

Principaux avantages pour les investisseurs en ETF :

• Sélection diversifiée d'ETF : accès aux ETF des marchés européens et américains.
• Aucun dépôt minimum : commencez à investir avec n'importe quel montant.
• Analyse de marché et idées d'investissement : l'outil InvestiDEAS propose des opportunités d'ETF sélectionnées.
• Taux d'intérêt élevé sur les liquidités non investies : jusqu'à 4,30 % en euros et jusqu'à 7,10 % en dollars américains (via le Long-Term Funds Placement Securities Swap*), en mars 2025

Il propose deux plans tarifaires : Smart en EUR, qui convient le mieux aux investisseurs à faible volume et Prime en EUR, qui comprend un gestionnaire de compte personnel.

En revanche, vous devez également tenir compte du fait que des frais de retrait de 7€ s'appliquent et qu'aucune fraction d'actions n'est disponible (seules les actions entières de l'ETF peuvent être achetées).

Vos fonds sont protégés conformément à la réglementation CySEC et le Fonds d'indemnisation des investisseurs (ICF) couvre jusqu'à 20 000€ de vos investissements.

Vous voulez en savoir plus ? Consultez notre intégralité Critique de Freedom24 pour les investisseurs européens. Et si vous souhaitez ouvrir un compte, consultez notre liste de Bonus Freedom24.

_{*Ce produit est un investissement dans des swaps OTC et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Ce produit n'est pas un service bancaire et n'est pas lié à un dépôt bancaire ou à un compte bancaire. La capacité à donner accès à un instrument financier particulier est soumise à un test d'adéquation.}

Comment choisir un ETF ?

La sélection du fonds négocié en bourse (ETF) approprié implique une approche systématique qui correspond à vos objectifs de placement. Voici un guide concis pour vous aider :

1. Définissez vos objectifs de placement

Identifiez la classe d'actifs (par exemple, les actions, les obligations, les matières premières) et le segment de marché ou le thème spécifique que vous souhaitez cibler, comme les marchés mondiaux, des régions, des secteurs ou des stratégies d'investissement spécifiques. Sur justetf.com, vous pouvez filtrer par classe d'actifs :

2. Choisissez le bon indice

Sélectionnez un indice qui reflète fidèlement le segment de marché que vous avez choisi. Par exemple, l'indice FTSE All-World offre une exposition aux actions mondiales, tandis que l'indice MSCI Emerging Markets se concentre sur les économies en développement.

3. Évaluer les options des ETF

Lorsque vous comparez des ETF qui suivent l'indice que vous avez sélectionné, tenez compte des facteurs suivants :

• Ratio des dépenses totales (TER) ou charges récurrentes: Il s'agit du coût annuel de gestion de l'ETF. La baisse des ratios de dépenses améliore les rendements nets au fil du temps.
• Taille du fonds: Plus les actifs sous gestion sont élevés, moins il est probable que l'ETF soit fermé. En outre, les fonds plus importants offrent souvent une meilleure liquidité et une meilleure stabilité.
• Page du fonds: Les fonds établis ayant une longue expérience peuvent offrir une plus grande fiabilité.
• Différence de suivi : évaluez dans quelle mesure la performance de l'ETF correspond à celle de son indice. Le prix de l'ETF devrait évoluer très près de l'indice sous-jacent. En d'autres termes, la différence de suivi doit être aussi faible que possible.
• Coûts de négociation: Prenez en compte les écarts acheteur-vendeur (la différence entre le prix que vous pouvez payer et vendre si vous achetez et vendez immédiatement) et les frais de courtage (commissions appliquées par certains courtiers) qui auront une incidence sur les coûts d'investissement globaux.
• Méthode de réplication: Choisissez entre la réplication physique (détention de titres réels) ou la réplication synthétique (utilisation de produits dérivés). Je recommande de n'opter que pour les ETF physiques. Le risque supplémentaire lié aux produits dérivés ne compense pas.
• Traitement du revenu: Déterminez si l'ETF distribue des dividendes (ETF distribuant) ou les réinvestit (ETF accumulés). Dans la plupart des pays européens, les ETF accumulés sont plus avantageux sur le plan fiscal car vous ne percevez pas les dividendes sur votre compte. Il n'est donc pas nécessaire de payer d'impôts.
• Fournisseur d'ETF: Tenez compte de la réputation et de la fiabilité de l'émetteur du fonds. Les plus importants sont iShares (de BlackRock), Vanguard, Amundi et State Street.

Comment acheter un ETF ?

Après avoir trouvé le courtier en ligne qui répond à vos besoins, vous pouvez acheter n'importe quel ETF. Pour notre exemple, nous utiliserons Interactive Brokers (le portail Web) comme courtier et simulerons l'achat d'un ETF reproduisant le S&P 500 : iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc). Caractéristiques :

• Taille du fonds : +95 milliards d'euros
• TER : 0,07 %
• Code : SXR8
• Réplication : physique
• Politique de distribution : cumul
• Fournisseur de etf: iShares
• Date de création : mai 2010

Recherchez l'ETF SXR8 :

Ensuite, sélectionnez-le et cliquez sur « Acheter » :

Sur le côté droit, dans « Commander un ticket », vous allez remplir toutes les informations :

• Nombre d'actions : Une action dans notre cas
• Type d'ordre : nous avons donné un ordre à cours limité, mais vous pouvez donner un ordre de marché

Cliquez ensuite sur « Aperçu » pour voir les coûts estimés et si les informations que vous avez saisies sont correctes :

Et enfin, « Soumettre la commande d'achat ». C'est ça !

Conclusion : quel courtier choisir ?

Le meilleur courtier pour investir dans des ETF en Europe dépend de votre style d'investissement, de votre budget et de vos priorités :

• Meilleur courtier au classement général : Interactive Brokers (Frais de négociation et de change les plus bas, vaste sélection d'ETF, outils avancés)
• Idéal pour le trading d'ETF sans commission : XTB & Trading 212 (0 % de commissions, actions fractionnées) Idéal pour les débutants et les utilisateurs mobiles : Lightyear & Trading 212 (applications simples, trading sans commission)
• Idéal pour la variété des ETF et les marchés mondiaux : Interactive Brokers & DEGIRO (La plus grande sélection d'ETF)
• Idéal pour les intérêts sur les espèces → Freedom24 & Lightyear (Taux d'intérêt compétitifs sur les liquidités non investies).

En fin de compte, le meilleur choix dépend de la fréquence à laquelle vous négociez, du fait que vous ayez besoin de fractions d'actions et que vous préfériez une plateforme axée sur les mobiles ou sur les ordinateurs de bureau.