Después de decidir que quiere empezar a invertir, el siguiente paso natural es buscar una buscar plataforma de inversión. Trading 212 es una de las opciones más populares gracias a su plataforma sencilla y a sus bajos costes. Sin embargo, es natural preocuparse por la seguridad de sus activos (incluyendo el efectivo no invertido) en dichas plataformas de inversión.
¿Es seguro invertir a través de Trading 212? ¿Cómo se protegen mis activos? ¿Están a mi nombre? En este artículo, responderemos a todas estas preguntas analizando cómo se protege su capital y qué garantías puede esperar.
Aspectos destacados:
- Trading 212 está supervisada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), ambas consideradas reguladoras acreditadas;
- Los inversores están cubiertos por el Fondo de Compensación de Inversores de Chipre, que protege a los inversores hasta 20 000€ (activos más efectivo);
- Los activos de los clientes están segregados de los activos de Trading 212, lo que significa que se almacenan por separado de los activos de la empresa matriz;
- Ofrece un seguro adicional de hasta 1 millón de euros por cliente;
- Trading 212 es una empresa privada (no cotiza en bolsa);
- Trading 212 no tiene licencia bancaria en la mayoría de los países (Alemania es una excepción), por lo que los depósitos no están protegidos por ningún sistema de garantía de depósitos (protección de hasta 100 000€), sino por el Fondo de Compensación de Inversores (mencionado anteriormente).
¿Quién regula Trading 212?
Trading 212 está regulada por tres entidades distintas en sus filiales y, por lo tanto, las protecciones asociadas también son diferentes:
A partir de ahora, nos centraremos únicamente en la primera: Trading 212 Markets Ltd. Como residente en Europa, lo más probable es que esta sea la filial a través de la que abra una cuenta, como verá durante el registro:
Esto significa que es una empresa con sede en otro Estado miembro de la UE (Chipre, en este caso) y está autorizada por la autoridad reguladora del país de origen (CySEC), de acuerdo con las normas de la Directiva II sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II).
Está bajo la supervisión principal de la autoridad reguladora del país de origen, pero el regulador local de su país puede supervisar sus operaciones en su país, especialmente en casos de mala conducta.
¿Qué protecciones ofrece Trading 212?
Segregación de activos
Todas las plataformas de inversión de la Unión Europea están obligadas a separar los activos que pertenecen a la empresa de los que pertenecen a los inversores que depositan su dinero allí. Como tal, Trading 212 también adopta este sistema.
Para aclarar, este requisito está establecido en la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros (MiFID II) y en el Reglamento sobre mercados de instrumentos financieros (MiFIR), así como en las regulaciones y directrices complementarias de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).
Todos los activos están custodiados por dos entidades:
- Interactive Brokers;
- Banco de Nueva York Mellon (el banco custodio más grande del mundo).
Estas instituciones son responsables de proteger sus inversiones en cuentas segregadas, lo que significa que siempre están separadas de los activos de Trading 212.
¿Qué pasa con el efectivo en la cuenta?
Probablemente pregunte esto porque está aprovechando la tasa de interés que se ofrece para el efectivo no invertido e incluso es posible que ya tenga una tarjeta de débito Trading 212.
Sus fondos permanecen seguros y se benefician de todas las medidas de protección, incluidas la segregación de activos y las salvaguardias reglamentarias.
Los bancos asociados que Trading 212 utiliza para los euros son:
- J. P. Morgan;
- Barclays.
Este es un ejemplo de mi cuenta:
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Seguro adicional de 1 millón de euros
En su»Regulación y protección», Trading 212 no menciona la existencia de un seguro ofrecido en asociación con Lloyd's, que cubre hasta 1 millón de euros por cliente.
Sin embargo, en este documento, se afirma que los clientes de «Trading 212 Markets Ltd.» pueden beneficiarse de este seguro si es necesario.
Fondo de compensación para inversores
Por último, está el Fondo chipriota de compensación para inversores, que protege los activos de los clientes (incluido el efectivo no invertido) hasta 20 000€ por persona y por institución.
Por lo tanto, si tiene dos cuentas con el mismo corredor, cada una con 20 000€ (40 000€ en total), su protección será de hasta 20 000€.
Este es un mecanismo que solo debe utilizarse como último recurso, en caso de que la empresa se declare insolvente y, por alguna razón, no pueda devolver los activos a sus clientes.
Otras salvaguardias
Además de las medidas mencionadas anteriormente, Trading 212 estados que adopte un conjunto de medidas, que incluyen:
- Reconciliaciones diarias: Concilian sus registros internos a diario con los de sus socios de custodia para garantizar que sus inversiones se contabilicen con precisión;
- Debida diligencia: Llevan a cabo rigurosos procesos de diligencia debida para verificar que los socios de custodia cumplen con todos los requisitos reglamentarios para mantener seguros los activos de los clientes;
- Auditorías externas: Grant Thornton, una firma de auditoría externa, revisa anualmente los procesos internos de la empresa para confirmar el cumplimiento de todas las obligaciones de protección de activos.
Ejemplo práctico
Supongamos que abre una cuenta en Trading 212 (recuerde: a través de la filial Trading 212 Markets Ltd) y decide invertir 25 000€ en ETF.
Dos semanas después, Trading 212 se declara en quiebra y no puede devolver los activos. El fondo chipriota de compensación para inversores cubriría hasta 20 000 euros por inversor.
En este caso, perdería 5000€ (25 000€ - 20 000€).
Vale la pena señalar que, en la mayoría de los casos, incluso si la empresa quiebra, sus activos simplemente se transferirían a otro corredor, gracias a la segregación de activos. En otras palabras, el fondo de compensación debería ser realmente un mecanismo de último recurso, utilizado en casos extremos, como el fraude.
Detalles adicionales sobre Trading 212
Según esta página, Trading 212 proporciona información adicional sobre la empresa:
- Trading 212 es una empresa privada (no cotiza en bolsa);
- La empresa ha sido rentable todos los años desde su fundación en 2004;
- No tiene deudas y mantiene sólidas reservas de efectivo;
- No utiliza los fondos de sus clientes para sus propias operaciones de cobertura o negociación de márgenes;
- Presta valores a clientes, pero exige una garantía del 102%, ajustada diariamente.
¿Están los activos a mi nombre?
Respuesta corta: «No», pero no tiene que preocuparse.
La administración de sus activos por parte de las plataformas de inversión, incluida Trading 212, se realiza a través de las llamadas «cuentas ómnibus». «Omni» viene de «múltiple» y «bus» viene de «negocio».
Lo que hace Trading 212 es agregar todas las posiciones de los clientes, mantener registros de estas posiciones y el nombre que aparece para cada activo en las transacciones es el de la agencia de corretaje, no el suyo. Esto se llama «nombre de la calle».
Sin embargo, usted es el propietario efectivo (las posiciones son suyas). Esto significa que, aunque no estén directamente a su nombre, usted tiene el control sobre ellos.
Esta es una práctica común en la industria de corretaje porque permite la consolidación de los activos de varios clientes, lo que facilita la administración y la ejecución de las transacciones.
Consejos de seguridad adicionales
En la práctica, los riesgos reales a los que se enfrenta son los operativos, los relacionados con el fraude y, en consecuencia, el tiempo de resolución, que puede tardar meses o años.
Lo que generalmente se recomienda es tener cuentas en al menos dos corredores de bolsa. No porque pensemos que podría perder todo su dinero (debido a todos los mecanismos de protección mencionados anteriormente), sino para que sus activos no se bloqueen indefinidamente en caso de quiebra de un corredor.
Esta diversificación no debe hacerse al azar. Por ejemplo, no tendría sentido tener solo cuentas con Trading 212 e Interactive Brokers, ya que Trading 212 utiliza a Interactive Brokers como su custodio. Si esta última opción fracasa, perdería el acceso a sus inversiones en ambas.
Otra precaución adicional que puedes tomar es exportar un documento PDF de tu portafolio todos los meses. No cuesta nada y puede ayudar a los reguladores a localizar sus activos.
Vídeo resumen
Si desea obtener más información sobre este problema de seguridad y conocer ejemplos reales de quiebras, consulte este vídeo de YouTube. Se trata de la seguridad de los corredores europeos, pero los principios son los mismos:
Consideración final
Trading 212 se presenta como una plataforma de inversión confiable, con una amplia gama de medidas de seguridad para proteger los activos de los inversores. Regulada por CySEC, FCA y ASIC, y beneficiándose de mecanismos como la segregación de activos, las auditorías externas y un seguro adicional de hasta 1 millón de euros, la agencia de corretaje demuestra un firme compromiso con la seguridad de los clientes.
Si bien los activos no están directamente a nombre de los inversores, la estructura de «cuentas generales» garantiza que permanezcan bajo el control efectivo de los propietarios, de acuerdo con las prácticas estándar del sector. El Fondo de Compensación de Inversores de Chipre y los socios bancarios acreditados, como Barclays y J.P. Morgan, ofrecen un nivel adicional de tranquilidad.
A pesar de todas estas garantías, es prudente diversificar las inversiones en más de un corredor para evitar posibles retrasos en el acceso a los activos en casos extremos. Además, prácticas sencillas como la exportación periódica de informes de cartera pueden resultar útiles para resolver posibles problemas.
