Los mejores ETF del S&P 500 de Europa en 2025 (y cómo invertir)

El S&P 500 es el índice bursátil más reconocido del mundo. Le permite exponerse a las 500 principales empresas estadounidenses, lo que le ofrece un potencial de diversificación y crecimiento a largo plazo.

Para los inversores europeos, solo pueden invertir en ETF del S&P 500 con sede en Europa (se explican a continuación), que proporcionan una forma sencilla y rentable de acceder al índice. Pero con varios ETF disponibles, ¿cuál es el mejor?

En este artículo, analizaremos los mejores ETF del S&P 500 disponibles en Europa, compararemos sus comisiones y rendimiento y lo guiaremos paso a paso para invertir.

Los mejores ETF del S&P 500 de Europa

Hemos seleccionado los siguientes ETF en función de su liquidez, comisiones, tamaño, método de replicación y uso de los ingresos. Nos organizaremos en dos tablas:

Tabla 1:

Tabla 2:

^{Cada ETF tiene diferentes tickers. Decidimos elegir uno de ellos y analizarlo por motivos de simplicidad. No obstante, le recomendamos que vaya a justetf.com, busque cada ETF con el código ISIN, lo seleccione y busque la pestaña «Bolsa de valores». Allí se mostrarán todas las cotizaciones.}

Todas las Los ETF presentados cumplen con los requisitos del UCITS. ¿Qué significa esto?

Los ETF que cumplen con los requisitos de los OICVM cumplen con la normativa de los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Transferibles (UCITS), un conjunto de normas sobre fondos de inversión de la Unión Europea (UE). Estas normas están diseñadas para proteger a los inversores y garantizar la transparencia de los fondos, haciendo que los ETF de los OICVM sean más seguros y accesibles para los inversores minoristas europeos.

Los ETF de OICVM domiciliados en Irlanda o Luxemburgo suelen beneficiarse de tasas de retención en origen reducidas sobre los dividendos de acciones estadounidenses (15% frente a 30% para los ETF domiciliados en EE. UU.).

Además, si intentas comprar un ETF domiciliados en EE. UU. (como VOO o SPY), los corredores europeos lo harán bloquear su compra debido a la normativa MiFID II (no puede invertir en ellas).

¿Cómo se compara su desempeño?

Como puede ver, presentan un comportamiento similar, lo que significa que todos ellos siguen correctamente los movimientos del S&P 500 (en términos técnicos, significa que tienen un «error de seguimiento» bajo). Tenga en cuenta que la rentabilidad a 1 año que se muestra es la retorno total (incluidos los dividendos):

¿Qué metodología utilizó para la selección de los ETF?

1. Tamaño

También se debe tener en cuenta el tamaño total del fondo. El tamaño de un ETF puede afectar a la probabilidad de liquidación del fondo. Los fondos más pequeños (con un tamaño inferior a 100 millones de euros) suelen correr un mayor riesgo de ser liquidados que los fondos más grandes. En tal caso, el fondo venderá todas sus participaciones, liquidará las obligaciones y distribuirá el resto entre los titulares del fondo.

En nuestro caso, no existe tal problema. El ETF SPDR S&P 500 UCITS es el ETF de menor tamaño (Acc), gestiona más de 6 mil millones de euros.

2. Tarifas (TER)

Los gestores de activos como BlackRock (iShares), Vanguard y State Street Global Advisors cobran un pequeña cuota anual de los activos del fondo. Una comisión más baja se traducirá en costes más bajos para usted y, en consecuencia, una mayor rentabilidad de nuestras inversiones.

Hemos seleccionado los que tienen los costes más bajos: 0,03% y 0,07%. Por ejemplo, una inversión de 100€ solo tendría un coste anual de 0,03€ o 0,07€, según el ETF que utilices.

3. Método de replicación

Los ETF pueden rastrear el S&P 500 de dos maneras:

• ‍Replicación física: Esto significa que el ETF intentará comprar los activos subyacentes del índice.‍
• Replicación sintética: esto significa que el ETF utiliza derivados financieros para replicar el rendimiento del índice.
  

Las empresas subyacentes que componen el S&P 500 son muy líquidas y, por lo tanto, se prefiere la replicación física ya que no implica ningún coste o riesgo adicional relacionado con los derivados. Todos los ETF sugieren tener replicación física..

4. Uso de los ingresos

Además de la estructura de sus productos, los ETF también se distinguen entre sí en los siguientes términos:‍

• ‍Acumulación de ETF donde la ETF reinvierte los dividendos que recibe de las empresas incluidas en el índice que deciden realizar esa distribución. Esto hará que el ETF tenga un precio más alto en comparación con el de un ETF distribuidora idéntico y, en algunos países, es una ventaja fiscal porque, dado que los dividendos se mantienen dentro del ETF, no es necesario declarar esa cantidad.‍
• Distribución de ETF le proporciona de forma regular (normalmente trimestral) los dividendos que distribuyen las empresas. Por lo tanto, recibirá esa cantidad directamente en su cuenta de corretaje. Aquí, tendrás que declarar los dividendos recibidos.

¿Cuál es mejor? No hay una respuesta «correcta». Todo se reduce a tus preferencias. ¿Planea retirar su inversión en un plazo de 20 años? ¿Quizás un ETF acumulativo hace un mejor trabajo. ¿Quiere obtener un ingreso regular? Bueno, en ese caso, un ETF de distribución será la opción más adecuada.‍

‍Nuestra sugerencia de ETF para el S&P 500 incluye ambas opciones.

5. Cobertura

Los ETF pueden utilizar derivados financieros para protegerse contra las fluctuaciones cambiarias. Esto tiene un coste adicional, pero puede protegerte de las grandes oscilaciones cambiarias. Nuestros 4 ETF principales son todos «sin cobertura», ya que creemos que, a largo plazo, las fluctuaciones cambiarias se compensan entre sí con el tiempo.

¿Qué corredor de ETF debería elegir?

Después de haber seleccionado uno de los ETF anteriores, ¡necesita encontrar un corredor donde pueda invertir! Para ello, hemos realizado el siguiente resumen:

• ‍Corredores interactivos: Mejor bróker en general‍
• Freedom24: Ideal para una variedad de ETF globales‍
• DEGIRO: Lo mejor para operar con ETF a bajo costo‍
• XTB: Lo mejor para los ETF sin comisiones que invierten en algunos países europeos‍
• Año luz: El mejor bróker emergente de bajo coste de Europa

Esta es una tabla resumida de las comisiones, el depósito mínimo y los reguladores de cada corredor en el mismo orden:

Cómo invertir en un ETF del S&P 500 (paso a paso)

Si ha encontrado un corredor en línea que se adapta a sus necesidades, ha logrado abrir una cuenta de inversión y ha realizado el depósito inicial, ¡está listo para comprar uno de los ETF que replican el S&P 500! Todo lo que tiene que hacer es encontrar el ETF en el corredor que ha elegido y realizar una orden de compra.

Para este ejemplo, mostraremos cómo invertir en ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX) en el corredor DEGIRO.

• Busca «CSPX» en la barra de búsqueda de DEGIRO:

• Haga clic en «B» (comprar): Aparecerá una nueva ventana en el lado derecho de la pantalla con todos los detalles que necesita completar: el tipo de pedido (precio límite en este caso) y el número de acciones que desea comprar.

• Haga clic en «Realizar pedido»: Aparecerán todos los detalles (incluidos los costos) y estará listo para operar seleccionando «confirmar»:

Comprobar todos los costes relacionados con los ETF en DEGIRO aquí.

Vídeo resumen

En pocas palabras

Los ETF que cumplen con los OICVM brindan protección regulatoria, ventajas fiscales y accesibilidad a través de Corredores europeos.

A la hora de seleccionar el mejor ETF del S&P 500, los factores clave incluyen las comisiones (TER), el tamaño del fondo, el método de replicación y la distribución de los ingresos (acumulación frente a distribución). Nuestra selección de ETF ofrece bajos costos, alta liquidez y una sólida trayectoria.

Para invertir, elija un corredor confiable (como Interactive Brokers, DEGIRO o XTB), abra una cuenta, deposite fondos y compre el ETF que elija.

Si mantiene su inversión a largo plazo, evita los ETF con comisiones elevadas y selecciona la estructura de fondos adecuada para sus necesidades, puede maximizar la rentabilidad y acumular riqueza de manera eficiente gracias al poder del S&P 500.