Los mejores corredores europeos para operar con opciones
En los Estados Unidos, invertir en opciones es bastante común, ya que la mayoría de los corredores ofrecen dichos productos. También está ganando terreno en Europa: una mayor educación financiera y el interés por explorar otras opciones de inversión además de las acciones y los ETF.
Sin embargo, los inversores minoristas europeos se enfrentan a desafíos particulares:
- Un número limitado de plataformas: A diferencia de EE. UU., donde abundan las plataformas de negociación de opciones, los operadores europeos tienen menos opciones. La mayoría de los corredores locales no ofrecen herramientas sólidas de negociación de opciones.
- Diferencias regulatorias: Las regulaciones financieras en Europa varían de un país a otro, y la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) impone normas más estrictas sobre el apalancamiento y la protección de los inversores.
- Acceso a los mercados de EE. UU.: La mayor parte del volumen de negociación de opciones se produce en mercados estadounidenses como el CBOE o el NASDAQ. Los operadores europeos a menudo necesitan abrir cuentas con corredores internacionales para acceder a estos mercados, lo que puede implicar comisiones más altas, complejidad fiscal y medidas de cumplimiento adicionales.
¡Este artículo mostrará el mejor corredor europeo para operar con opciones para ayudarlo a decidir cuál es el mejor para usted!
Los 4 mejores corredores de opciones de Europa
- Corredores interactivos: El mejor corredor de opciones en general. Las opciones estadounidenses tienen comisiones bajas (desde 0,15 USD por contrato con un mínimo de 1 dólar por operación); también hay opciones disponibles para acciones europeas y australianas.
- Banco Saxo: Un corredor en línea danés que ofrece opciones de más de 20 bolsas en EE. UU., Europa y Asia-Pacífico. Desde 0,75 €/$ por contrato.
- Freedom24: Solo le da acceso a acciones estadounidenses a partir de 0,65 USD por contrato
- DEGIRO: Le da acceso a opciones en varios mercados, incluido el Euronext Derivatives Amsterdam. Desde 0,75€ por contrato más una tarifa de conectividad mensual de 5€ (solo para opciones estadounidenses).
Regulación y seguridad
Antes de profundizar en cada corredor, es fundamental mencionar que todos los corredores de opciones están regulados en Europa!
Para demostrarlo, usemos Interactive Brokers como ejemplo. Como europeo, cuando abres una cuenta en Interactive Brokers, lo haces a través de la filial «Interactive Brokers Ireland Limited», regulada por el Banco Central de Irlanda (CBI, número de referencia C423427):
Como resultado, está protegido por Plan irlandés de compensación para inversores (ICS).
El ICS está destinado a ayudar a los particulares, como personas como usted y yo. Compensación en virtud del ICS se limita a El 90% del importe perdido, sujeto a un máximo de 20.000€ para cada inversor. La cobertura brinda protección contra la quiebra de la empresa de inversión, no contra la pérdida del valor de mercado de los productos financieros.
En la siguiente tabla, incluimos la protección asociada a cada corredor teniendo en cuenta únicamente la perspectiva de un inversor europeo (un inversor no europeo puede abrir su cuenta a través de otra filial en una jurisdicción diferente):
Análisis detallado de cada bróker
Corredores interactivos
- Comisión de opciones: desde 0,15 USD por contrato (mínimo 1 USD por pedido)
- Mercados de opciones: América, EMEA, APAC
- Depósito mínimo: 0€
- Comisión cambiaria: 0,002% (mínimo de 2$)
Fundada en 1978 y que cotiza en bolsa en NASDAQ (ticker: IBKR), Interactive Brokers es un bróker online global que ha superado importantes crisis financieras, demostrando resiliencia y un riguroso proceso de gestión de riesgos.
La negociación de opciones se ofrece en más de 30 centros de mercado con comisiones a partir de 0,15 USD para los contratos de opciones de EE. UU.. La plataforma de negociación presenta herramientas avanzadas de negociación de opciones, como Rollover Options Tool, OptionTrader y Option Analytics. Puede ver sus posiciones, datos de mercado, cadenas de opciones y personalizar sus estrategias de negociación utilizando un generador de estrategias. ¡La Academia de Operadores de Interactive Brokers puede ser excelente para profundizar sus conocimientos sobre las opciones!
Interactive Brokers es propietario de IBKR Global Trader, una aplicación móvil dirigida a los recién llegados al sector de la inversión que permite acciones, opciones, y negociación de ETF. Este producto ofrece conversiones automáticas de divisas, acciones fraccionadas y una versión demo.
¿No sabes cómo comprar opciones en Interactive Brokers? Este vídeo lo explica muy claramente:
Banco Saxo
- Comisión de opciones: desde 0,75 USD por contrato
- Mercados de opciones: EE. UU., Europa y Asia-Pacífico
- Depósito mínimo: 0€
- Comisión de cambio de divisas: 0.25%
Fundado en 1992 y con sede en Copenhague, Saxo Bank es un banco de inversiones y corredor en línea danés regulado por múltiples autoridades de primer nivel, incluidas la FSA danesa y la FCA del Reino Unido. Conocido por su sólida presencia en Europa y Asia, Saxo ofrece una plataforma integral de activos múltiples con acceso a los mercados globales, que incluye un conjunto sólido de capacidades de negociación de opciones.
Saxo Bank brinda acceso a opciones cotizadas en las principales bolsas de EE. UU., Europa y Asia. Su plataforma patentada, SaxoTraderGo, es adecuada tanto para operadores de opciones principiantes como avanzados. La plataforma incluye herramientas para analizar las cadenas de opciones, crear estrategias personalizadas y monitorear la volatilidad griega e implícita en tiempo real. Saxo también ofrece estudios de mercado exhaustivos y recursos educativos para respaldar la toma de decisiones comerciales informadas.
Para quienes recién comienzan a operar o buscan una experiencia más centrada en los dispositivos móviles, SaxoInvestor es su aplicación para principiantes que permite operar en un entorno simplificado, aunque está más orientada a la inversión a largo plazo que a las estrategias de opciones avanzadas.
Saxo opera con una estructura de cuentas escalonada (Classic, Platinum y VIP), con comisiones más bajas y diferenciales más ajustados disponibles para niveles de depósito más altos o operadores activos.
Freedom24
- Comisión de opciones: desde 0,65 USD por contrato
- Mercados de opciones: solo en EE. UU.
- Depósito mínimo: 0€
- Comisión cambiaria: 0.002% (EUR/USD)
Fundada en 2008, Freedom24 (una marca del bróker Freedom Holding Corp., que cotiza en NASDAQ) ofrece a sus más de 500 000 clientes en todo el mundo más de 40 000 acciones, más de 1500 ETF, Más de 1000 opciones sobre acciones de EE. UU.y más de 147 000 bonos en las bolsas más importantes de Europa, Asia y EE. UU.
Se puede acceder a la plataforma de negociación Freedom24 a través de las versiones para PC y aplicaciones móviles. Ambas plataformas de negociación son adecuadas para ejecutar operaciones. Están bien diseñados y son intuitivos, pero carecen de opciones de personalización. Se le proporcionan funciones adicionales como «InvestIdeas» y «Noticias».
Freedom24 ofrece opciones en varios mercados y divisas. Las opciones sobre acciones estadounidenses tienen una comisión por operación de 0,65 USD (plan de precios «Smart in EUR»).
Además, con la colocación de fondos a largo plazo*, puedes obtener una rentabilidad fija elevada con tu efectivo: hasta un 4,30% anual para el saldo en euros y hasta un 7,14% anual para el dólar estadounidense, a partir de marzo de 2025.
¿Quieres saber más sobre Freedom24? Consulta nuestro Reseña de Freedom24.
*Este producto es una inversión en swaps OTC y puede que no sea apropiado para todos los inversores. Este producto no es un servicio bancario y no está relacionado con un depósito bancario o una cuenta bancaria. La capacidad de proporcionar acceso a un instrumento financiero en particular está sujeta a una prueba de idoneidad.
DEGIRO
- Comisión de opciones: desde 0,75€ por contrato más una tarifa de conectividad mensual de 5€ (solo para opciones de EE. UU.).
- Mercados de opciones: EE. UU. y Europa
- Depósito mínimo: 0€
- Comisión de cambio de divisas: 0.25%
Fundada en 2013, DEGIRO es una firma de corretaje de bajo costo que se ha vuelto muy popular debido a sus bajas tasas. Con más de 3 millones de usuarios, la innovadora plataforma se ha hecho ampliamente conocida por su filosofía de «hágalo usted mismo». Tienes todo a tu disposición para empezar a invertir por tu cuenta. Ofrece una amplia gama de activos financieros para negociar, que incluyen acciones, ETF, bonos, opciones, contratos de futuros, garantías, fondos de inversión y algunos productos apalancados.
DEGIRO le permite operar con opciones en los mercados de EE. UU. (CBOE, CME, NYMEX...) y europeos (bolsas Eurex, Euronext, IDEM...). Las comisiones para hacerlo son bastante altas. Pagarás 0,75 €/£ por contrato, además de una tarifa de conectividad mensual de 5 €/£. Además, se te cobrará 1 €/£ por contrato al ejercer una opción.
La plataforma de negociación no es sofisticada para la negociación de opciones, lo que significa que no hay herramientas avanzadas para ver la imagen completa de la dinámica que afecta a los precios de las opciones. En otras palabras, la plataforma solo es apta para la ejecución (compra o venta).
En pocas palabras
El comercio de opciones está ganando terreno de manera constante en Europa, pero aún presenta desafíos, como el número limitado de plataformas. Afortunadamente, ahora hay opciones sólidas para los inversores europeos que buscan operar con opciones, ya sea que busquen comisiones bajas, un acceso diverso a los mercados o plataformas fáciles de usar.
Corredores interactivos se destaca como la mejor opción en todos los aspectos, especialmente para quienes desean acceder a los mercados estadounidenses y a herramientas avanzadas. Banco Saxo es una sólida alternativa europea con una plataforma de nivel profesional y una amplia cobertura internacional. Freedom24 ofrece un acceso sencillo a las opciones estadounidenses a precios competitivos, mientras que DEGIRO atrae a inversores de bricolaje de bajo coste a pesar de sus limitadas herramientas de opciones.
En general, el mejor corredor para usted depende de su nivel de experiencia, estilo de negociación y de los mercados a los que desee acceder.
Preguntas frecuentes
¿Puede operar con opciones estadounidenses en Europa?
Sí, puede operar con opciones estadounidenses desde Europa. La oferta solo depende del corredor que utilice.
¿Es legal el comercio de opciones en la UE?
Sí, el comercio de opciones es legal en la Unión Europea.
¿Las opciones se gravan de manera diferente?
Sí, las opciones a menudo se gravan de manera diferente a las acciones regulares. El tratamiento exacto depende del país de residencia, pero en la mayoría de los países europeos: las ganancias de la negociación de opciones están sujetas a un impuesto sobre las ganancias de capital o a un impuesto similar sobre la renta de las inversiones. Las primas de opciones recibidas (por ejemplo, por la venta de opciones cubiertas) pueden gravarse como ingresos. Las pérdidas pueden deducirse de otras ganancias de capital, según las leyes locales.
Es importante mantener un registro detallado de sus operaciones y consultar a un asesor fiscal local. Los corredores como IBKR y DEGIRO proporcionan herramientas de declaración de impuestos para ayudarlo a cumplir con las normas.
En Portugal, por ejemplo, las ganancias de capital de los derivados se gravan al 28%, pero las pérdidas pueden transferirse.
