Los mejores corredores europeos para ETF: comisiones bajas y regulados

La adopción de los ETF parece no tener un final a la vista. De hecho, en enero de 2025, los activos bajo gestión (AUM) de los fondos cotizados en bolsa (ETF) europeos alcanzaron un récord de 2,37 billones de dólares, superando el máximo anterior de 2,29 billones de dólares.

Pero, ¿en qué corredores invertir en ETF? ¿Cuál es el más barato y el más seguro? ¿Hay alguna trampa que debas tener en cuenta?

En este artículo, escribiré sobre los corredores que recomendaría a mis padres o amigos. Para una divulgación completa, tengo dos cuentas personales en Corredores interactivos y DEGIRO. Para mí, tienen sentido, pero para ti, puede que sea una historia diferente. Por ejemplo, si solo quisieras ganar intereses por tu efectivo, yo recurriría a otros corredores (¡DEGIRO ni siquiera paga un centavo!).

Resumen rápido:

• Corredores interactivos: El mejor bróker en general. Comisiones bajas para los ETF y bajas comisiones de conversión (en caso de que compres un ETF cotizado en divisas distintas del EUR)
• XTB: 0% de comisiones en ETF para una facturación mensual de hasta 100 000€ (por encima de este importe, se aplica una comisión del 0,2%, mínimo 10€). Ofrece un número limitado de ETF disponibles
• Comercio 212: 0% de comisiones en ETF sin límites. Ofrece un número limitado de ETF disponibles
• Año luz: Broker emergente de bajo coste en Europa; prioriza los dispositivos móviles y se expande rápidamente.
• DEGIRO: Amplia gama de ETF, pero cobra un mínimo de 1€ por operación más una tarifa de conectividad anual de 2,50€.
• Freedom24: Amplia oferta de ETF, pero costes superiores a la media para las transacciones con ETF

Regulación y seguridad

Antes de profundizar en cada corredor, es fundamental mencionar que todos los corredores están regulados en Europa!

Para demostrarlo, usemos Interactive Brokers como ejemplo. Como europeo, cuando abres una cuenta en Interactive Brokers, lo haces a través de la filial «Interactive Brokers Ireland Limited», regulada por el Banco Central de Irlanda (CBI, número de referencia C423427):

Como resultado, está protegido por Sistema irlandés de compensación para inversores (ICS).

El ICS está destinado a ayudar a los particulares, como personas como usted y yo. Compensación en virtud del El ICS se limita al 90% del importe perdido, con un máximo de 20 000€ para cada inversor. La cobertura brinda protección contra la quiebra de la empresa de inversión, no contra la pérdida del valor de mercado de los productos financieros.

En la siguiente tabla, incluimos la protección asociada a cada corredor teniendo en cuenta únicamente la perspectiva de un inversor europeo (un inversor no europeo puede abrir su cuenta a través de otra filial en una jurisdicción diferente):

Análisis detallado de cada bróker

Corredores interactivos

• Comisiones de ETF: 0,05% del valor de la operación (mínimo de 1,25€; máximo de 29€)
• ETF fraccionarios: sí
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión cambiaria: 0,002% (mínimo de 2$)

Fundada en 1978 y que cotiza en bolsa en NASDAQ (ticker: IBKR), Interactive Brokers es un bróker online global conocido por su resistencia a las crisis financieras y su sólida gestión de riesgos. Los inversores europeos que deseen acceder a una amplia gama de ETF encontrarán una amplia selección que abarca principales índices mundiales, fondos sectoriales específicos y opciones centradas en los criterios ESG.

Con acceso a más de 135 mercados, Interactive Brokers permite a los inversores europeos operar con ETF que cotizan en Euronext, Xetra, la Bolsa de Valores de Londres, la SIX Swiss Exchange y más. Los inversores pueden elegir entre los ETF de los OICVM, que son eficientes desde el punto de vista fiscal y cumplen con la normativa de la UE.

Si bien Interactive Brokers no ofrece operaciones sin comisiones, su estructura de bajo coste la hace altamente competitiva para los inversores europeos. Algunas consideraciones clave sobre los costos incluyen:

• Comisiones de negociación de ETF bajas: desde 1,25€ por operación hasta un máximo de 29€ en las bolsas europeas.
• Comisiones de conversión de divisas competitivas: 0,002% por operación al invertir en ETF negociados en divisas distintas del EUR.
• Sin comisiones de custodia o inactividad, lo que lo hace atractivo para los inversores en ETF a largo plazo.
• Programa de préstamos bursátiles: obtenga ingresos pasivos prestando sus ETF.

Para los inversores europeos que prefieren una experiencia móvil fácil de usar, IBKR GlobalTrader proporciona una forma sencilla de comprar y vender ETF. Las características clave incluyen:

• Inversión fraccionada en ETF: ideal para inversores principiantes o de pequeña escala.
• Cuenta demo, que permite a los nuevos inversores probar las estrategias de los ETF sin riesgo.
• Herramientas avanzadas para la selección de ETF y la gestión de carteras:
• Escáner de ETF: encuentre ETF según el rendimiento, la región o el sector.
• Analista de cartera: rastrea y optimiza tu cartera de ETF con análisis detallados.

Si bien el proceso de registro puede ser largo y su plataforma principal (TWS) bastante compleja, Interactive Brokers sigue siendo una de las mejores opciones para los inversores europeos que buscan invertir en ETF de forma rentable.

XTB

• Comisiones de ETF: 0% en ETF para una facturación mensual de hasta 100 000€
• ETF fraccionarios: sí
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión de cambio de divisas: 0.50%

Fundada en 2002, XTB es una firma de corretaje bien establecida que cotiza en la Bolsa de Valores de Varsovia y está regulada por autoridades de primer nivel, incluida la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Con una sólida presencia en Europa, XTB ofrece una plataforma atractiva para los inversores que desean operar con ETF con una comisión del 0% por una facturación mensual de hasta 100 000€ (por encima de esta cantidad, se aplica una comisión del 0,2%, un mínimo de 10€).

XTB ofrece acceso a una variada selección de ETF cotizados en Europa, que abarcan índices globales (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50), fondos sectoriales e inversiones ESG.

Puede operar con ETF a través de xEstación 5 y Estación móvil, los cuales ofrecen una interfaz fácil de usar con potentes herramientas para el seguimiento y el análisis de carteras.

Tienes acceso a acciones fraccionadas, que te permiten comprar una fracción de un ETF, como se muestra en la imagen:

Para los inversores intermedios y avanzados, XTB proporciona herramientas técnicas y fundamentales para respaldar las decisiones de inversión, que incluyen:

• Filtro de ETF: filtra los ETF según el rendimiento, la región y el sector.
• Gráficos e indicadores avanzados: identifique las tendencias de los ETF y los movimientos de precios.

Por el lado negativo, debe saber que se aplica una tarifa de inactividad de 10€ al mes después de 12 meses sin inversiones y si no ha depositado en los últimos 90 días.

¿Quiere saber más sobre XTB? Consulta nuestro Revisión de XTB.

Comercio 212

• Comisiones de ETF: 0%
• ETF fraccionarios: sí
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión de cambio de divisas: 0,15%

Fundada en 2006 y con sede en Londres, Trading 212 tiene más de 4 millones de cuentas financiadas y es conocida por su plataforma móvil fácil de usar. En Europa, el bróker está regulado por la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC). En el Reino Unido, está supervisado por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).

Para los inversores europeos de ETF, Trading 212 ofrece negociación de ETF sin comisiones (sin límites), acciones fraccionadas y un sistema de inversión automatizado, lo que la convierte en una opción sólida para los inversores principiantes y preocupados por los costos.

Trading 212 ofrece acceso a los ETF que cotizan en las principales bolsas europeas, incluidas Euronext, Xetra y la Bolsa de Valores de Londres.

Algunas categorías clave de ETF disponibles:

• ETF de mercado amplio (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF específicos del sector (tecnología, sanidad, ESG)
• ETF de dividendos (fondos generadores de ingresos)

Ventajas clave para los inversores en ETF:

• Inversión fraccionada en ETF: invierta en ETF con tan solo 1€.
• Sistema AutoInvest & Pie: cree carteras ETF personalizadas y automatice sus inversiones.
• Sin comisiones por depósito o retirada: transferencias gratuitas mediante transferencia bancaria, tarjeta, Google Pay o Apple Pay.
• Los nuevos usuarios pueden ganar un acción gratuita por un valor de hasta 100€.

Si bien Trading 212 ofrece operaciones con ETF sin comisiones, es importante tener en cuenta que se aplican comisiones cambiarias cuando se negocian ETF en una divisa diferente: un 0,15% en Trading 212 Invest (para inversores en ETF a largo plazo).

Además, si tienes dinero extra en tu cuenta, esta gana un 2,7% anual en euros a partir de marzo de 2025, una de las tasas de interés más altas en euros.

¿Quiere saber si Trading 212 es seguro? Consulta nuestro Revisión de seguridad de Trading 212.

Año luz

• Comisiones de ETF: 0% sobre las comisiones de ejecución de Lightyear
• ETF fraccionarios: sí
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión de cambio de divisas: 0.35%

Lightyear es una aplicación de inversión europea que ofrece operaciones con ETF (sin comisiones de ejecución de Lightyear) sin comisiones con una interfaz fácil de usar para principiantes. Regulada por la Autoridad de Supervisión Financiera (EFSA) de Estonia, proporciona un entorno de inversión seguro, con activos de clientes cubiertos por hasta 20 000 euros.

Para los inversores europeos de ETF, Lightyear destaca por sus operaciones rentables, sus cuentas multidivisa y sus altos intereses sobre el efectivo no invertido.

Lightyear permite a los inversores europeos operar con ETF sin comisiones, lo que lo convierte en una excelente opción para los inversores a largo plazo preocupados por los costes. La plataforma brinda acceso a los principales ETF que cotizan en bolsa en Europa, que incluyen:

• ETF de mercado amplio (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF específicos del sector (tecnología, sanidad, ESG)
• ETF de dividendos (para inversores centrados en los ingresos)

Ventajas clave para los inversores en ETF:

• Cuentas multidivisa (EUR, GBP, USD): minimice los costos de divisas al invertir en ETF internacionales.
• Inversión fraccionada en ETF: comience a invertir desde 1€.
• Aplicación fácil de usar: ideal para principiantes e inversores que prefieren los dispositivos móviles.

Si bien Lightyear no tiene comisiones de negociación de ETF, hay algunas cosas a tener en cuenta: una comisión de conversión de divisas del 0,35% (aunque se reduce si se utiliza una cuenta multidivisa) y no hay una cuenta demo para que los principiantes prueben la plataforma.

_{Descargo de responsabilidad: Capital en riesgo. El proveedor de servicios de inversión es Lightyear Financial Ltd para el Reino Unido y Lightyear Europe AS para la UE. Se aplican los términos: lightyear.com/terms. Busca asesoramiento cualificado si es necesario.}

DEGIRO

• Comisiones de ETF: desde 1€ por operación
• ETF fraccionarios: No
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión de cambio de divisas: 0.25%

Fundada en 2013, DEGIRO es una firma de corretaje europea de bajo coste que ha ganado popularidad entre los inversores debido a sus comisiones competitivas y a su enfoque de «hágalo usted mismo». Con más de 3 millones de usuarios, ofrece una amplia gama de ETF al tiempo que mantiene una plataforma de negociación simple y eficiente.

Para los inversores europeos en ETF, DEGIRO proporciona una lista de selección básica de ETF, donde solo aplica una comisión de 1€ por operación (comisión de tramitación por operación).

DEGIRO otorga acceso a muchos ETF que cotizan en las principales bolsas de valores europeas, incluidas Euronext, Xetra y la Bolsa de Valores de Londres (mercado amplio, específicos del sector, dividendos, ... ):

Ventajas clave para los inversores en ETF:

• Negociación de ETF a bajo costo: estructura de precios competitiva para las transacciones de ETF.
• No se requiere un depósito mínimo: comience a invertir con cualquier cantidad.
• Estructura bancaria fiable: respaldada por FlatexDeGiro Bank AG (regulada en Alemania y los Países Bajos).

Si bien DEGIRO es un corredor rentable, hay algunos costos y limitaciones a tener en cuenta:

• Cuota de conectividad anual de 2,50€ (se cobra por el acceso a las bolsas globales).
• Comisión de tramitación fija de 1€ por cada operación gratuita de ETF (coste externo).
• DEGIRO no paga intereses por el efectivo no invertido

Sus inversiones están protegidas por el sistema de compensación al inversor alemán (hasta 20 000€ para los activos no devueltos) y los depósitos en efectivo están protegidos hasta 100 000€ en virtud del sistema de garantía de depósitos alemán.

Freedom24

• Comisiones de ETF: desde 1,2€ por operación
• ETF fraccionarios: No
• Depósito mínimo: 0€
• Comisión cambiaria: ~ 0.005% (EUR/USD)

Freedom24, una subsidiaria de Freedom Holding Corp., se ha posicionado como una agencia de corretaje rentable que ofrece acceso a una amplia selección de ETF. Regulada por la CySEC (Comisión de Bolsa y Valores de Chipre), Freedom24 ofrece a los inversores europeos una plataforma sencilla para la negociación de ETF.

Freedom24 ofrece acceso a miles de ETF de bolsas globales, incluidas Euronext, Xetra, la Bolsa de Valores de Londres y la Bolsa de Nueva York, a saber:

• ETF de mercado amplio (S&P 500, MSCI World, EURO STOXX 50)
• ETF temáticos y sectoriales (tecnología, ESG, sanidad, IA)
• ETF de dividendos (para inversores en ingresos pasivos)
• ETF de bonos y renta fija (para inversores conservadores)

Ventajas clave para los inversores en ETF:

• Selección diversa de ETF: acceso a ETF de los mercados europeos y estadounidenses.
• Sin depósito mínimo: comience a invertir con cualquier cantidad.
• Análisis de mercado e ideas de inversión: la herramienta InvestiDeas ofrece oportunidades seleccionadas de ETF.
• Alto interés sobre el efectivo no invertido: hasta un 4,30% en euros y hasta un 7,10% en USD (mediante permuta de valores por colocación de fondos a largo plazo*), a partir de marzo de 2025

Ofrece dos planes de precios: Inteligente en EUR, que es mejor para los inversores de bajo volumen y Prime en EUR, que incluye un administrador de cuentas personal.

Por el lado negativo, también debes tener en cuenta que se aplica una comisión de retiro de 7€ y que no hay acciones fraccionadas disponibles (solo se pueden comprar acciones de ETF enteras).

Sus fondos están protegidos por las regulaciones de la CySEC y el Fondo de Compensación al Inversor (ICF) cubre hasta 20 000€ de sus inversiones.

¿Quieres explorar más? Consulta nuestro completo Reseña de Freedom24 para inversores europeos. Y si quieres abrir una cuenta, consulta nuestra lista de Bonificaciones de Freedom24.

_{*Este producto es una inversión en swaps OTC y puede que no sea apropiado para todos los inversores. Este producto no es un servicio bancario y no está relacionado con un depósito bancario o una cuenta bancaria. La capacidad de proporcionar acceso a un instrumento financiero en particular está sujeta a una prueba de idoneidad.}

¿Cómo elegir un ETF?

La selección del fondo cotizado en bolsa (ETF) adecuado implica un enfoque sistemático que se alinea con sus objetivos de inversión. Aquí tienes una guía concisa para ayudarte:

1. Defina sus objetivos de inversión

Identifique la clase de activos (por ejemplo, acciones, bonos, materias primas) y el segmento de mercado o tema específico al que desea dirigirse, como los mercados globales, regiones, sectores o estrategias de inversión específicos. En justetf.com, puedes filtrar por clase de activo:

2. Elige el índice correcto

Seleccione un índice que refleje con precisión el segmento de mercado elegido. Por ejemplo, el índice FTSE All-World ofrece una exposición a la renta variable global, mientras que el índice MSCI Emerging Markets se centra en las economías en desarrollo.

3. Evalúe las opciones de ETF

Al comparar los ETF que siguen el índice seleccionado, tenga en cuenta los siguientes factores:

• Ratio de gastos totales (TER) o cargos continuos: Este es el coste anual de funcionamiento de la ETF. Los ratios de gastos más bajos mejoran la rentabilidad neta a lo largo del tiempo.
• Tamaño del fondo: Cuanto más altos sean los activos gestionados, es menos probable que se cierre la ETF. Además, los fondos más grandes suelen ofrecer una mayor liquidez y estabilidad.
• Edad del fondo: Los fondos establecidos con una trayectoria más larga pueden ofrecer más fiabilidad.
• Diferencia de seguimiento: evalúe en qué medida el rendimiento del ETF coincide con su índice. El precio del ETF debería moverse muy cerca del índice subyacente. En otras palabras, la diferencia de seguimiento debe ser lo más baja posible.
• Costos de negociación: Tenga en cuenta los diferenciales entre oferta y demanda (la diferencia entre el precio que puede pagar y vender si compra y vende inmediatamente) y las comisiones de corretaje (comisiones que se aplican en algunos corredores), que afectarán a los costos generales de inversión.
• Método de replicación: Decida entre la replicación física (con valores reales) o la replicación sintética (con derivados). Recomiendo optar únicamente por ETF físicos. El riesgo adicional que implican los derivados no compensa.
• Tratamiento de ingresos: Determine si el ETF distribuye dividendos (ETF de distribución) o los reinvierte (ETF de acumulación). En la mayoría de los países europeos, acumular ETF es más eficiente desde el punto de vista fiscal porque no recibes los dividendos en tu cuenta, por lo que no es necesario pagar ningún impuesto.
• Proveedor de ETF: Tenga en cuenta la reputación y la fiabilidad del emisor del fondo. Las más importantes son iShares (de BlackRock), Vanguard, Amundi y State Street.

¿Cómo comprar un ETF?

Después de encontrar el corredor en línea que se adapte a sus necesidades, puede comprar cualquier ETF. Por ejemplo, utilizaremos Interactive Brokers (el portal web) como bróker y simularemos la compra de un ETF que reproduzca el índice bursátil del S&P 500: iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc). Características:

• Tamaño del fondo: +95 000 millones de euros
• PLAZO: 0,07%
• Código de cotización: SXR8
• Replicación: física
• Política de distribución: acumulativa
• Proveedor de TF: iShares
• Fecha de inicio: mayo de 2010

Busque el ETF SXR8:

Luego, selecciónala y haz clic en «Comprar»:

En el lado derecho, en «Pedir billete», rellenarás todos los detalles:

• Número de acciones: Una acción en nuestro caso
• Tipo de orden: dimos una orden limitada, pero tú puedes dar una orden de mercado

A continuación, haz clic en «Vista previa» para ver los costes estimados y si los datos que has introducido son correctos:

Y, por último, «Enviar pedido de compra». ¡Eso es!

En pocas palabras: ¿Qué corredor debe elegir?

El mejor bróker para invertir en ETF en Europa depende de su estilo de inversión, presupuesto y prioridades:

• Mejor bróker en general: Corredores interactivos (Comisiones bursátiles y cambiarias más bajas, amplia selección de ETF, herramientas avanzadas)
• Lo mejor para operar con ETF sin comisiones: XTB & Comercio 212 (0% de comisiones, acciones fraccionadas) Lo mejor para principiantes y usuarios de dispositivos móviles: Lightyear y Trading 212 (aplicaciones sencillas, operaciones sin comisiones)
• Lo mejor para la variedad de ETF y los mercados globales: Corredores interactivos & DEGIRO (La mayor selección de ETF)
• Lo mejor para obtener intereses en efectivo → Freedom24 & Año luz (Tasas de interés competitivas sobre el efectivo no invertido).

En última instancia, la mejor elección depende de la frecuencia con la que opere, de si necesita acciones fraccionadas y de si prefiere una plataforma móvil o de escritorio.